Un gruppo chiave di obbligazionisti offshore di China Evergrande intende aderire alla richiesta di liquidazione dello sviluppatore in occasione di un'udienza presso un tribunale di Hong Kong lunedì, hanno dichiarato due fonti con conoscenze dirette.

Il gruppo di obbligazionisti possiede più di 2 miliardi di dollari in titoli offshore garantiti da Evergrande e il suo sostegno alla richiesta di liquidazione contro lo sviluppatore più indebitato del mondo potrebbe aumentare le possibilità di un ordine di liquidazione immediata da parte del tribunale, hanno detto gli avvocati del settore.

Una sentenza di liquidazione dello sviluppatore con 300 miliardi di dollari di passività e 240 miliardi di dollari di attività invierebbe probabilmente onde d'urto nei già fragili mercati immobiliari e dei capitali cinesi, e il processo potrebbe essere complicato, con potenziali considerazioni politiche, date le numerose autorità coinvolte.

Il gruppo di obbligazionisti ad hoc, che include fondi hedge, ha comunicato al tribunale il suo piano di unirsi alla petizione questa settimana, hanno detto le fonti, che hanno rifiutato di essere nominate perché le discussioni erano private.

Moelis & Co, consulente finanziario del gruppo ad hoc, ed Evergrande hanno rifiutato di commentare. Kirkland & Ellis, consulente legale del gruppo di obbligazionisti, non ha risposto immediatamente alla richiesta di commento.

Evergrande ha fatto default sul debito offshore alla fine del 2021, diventando un simbolo della crisi del debito che ha travolto il settore immobiliare cinese.

Da quasi due anni sta lavorando ad un piano di rilancio del debito da 23 miliardi di dollari con il gruppo ad hoc. Il suo piano originale è stato vanificato alla fine di settembre, quando ha dichiarato che il suo fondatore miliardario Hui Ka Yan era sotto inchiesta per sospetti reati.

Il gruppo di obbligazionisti ad hoc si era schierato con lo sviluppatore per opporsi alla richiesta di liquidazione fino all'ultima udienza di inizio dicembre.

Evergrande, nel tentativo di evitare una liquidazione imminente, ha presentato una proposta di ristrutturazione del debito all'ultimo minuto prima dell'udienza del mese scorso.

I consulenti del gruppo ad hoc, che si sono "fermamente opposti" ai termini di ristrutturazione rivisti di Evergrande, hanno detto il mese scorso che lo sviluppatore sarebbe stato probabilmente liquidato a gennaio se non avesse presentato un piano accettato da tutte le classi di creditori.

Evergrande non ha ancora presentato alcun documento al tribunale prima dell'udienza di lunedì, ha detto una delle fonti.

Tuttavia, in base all'esperienza passata, l'azienda potrebbe presentare una proposta dell'ultimo minuto al tribunale e ai creditori prima dell'udienza, che potrebbe potenzialmente cambiare la posizione dei firmatari.

PROPRIETÀ DEL FIRMATARIO

La petizione è stata presentata nel giugno 2022 da Top Shine, un investitore dell'unità Fangchebao di Evergrande, che ha affermato che lo sviluppatore non ha rispettato un accordo di riacquisto di azioni che aveva acquistato nella filiale.

Il procedimento di liquidazione è stato rinviato più volte, ed Evergrande ha sostenuto in tribunale che Top Shine rappresenta solo una piccola parte del suo debito totale offshore.

Il giudice dell'Alta Corte di Hong Kong Linda Chan ha detto in precedenza che l'udienza di dicembre sarebbe stata l'ultima prima di decidere se liquidare Evergrande in assenza di un piano di ristrutturazione "concreto", anche se ha concesso un altro rinvio in quanto Top Shine non si è opposta alla mossa.

Top Shine, registrata a Samoa, ha subito un cambio di proprietà: l'ex proprietario Lin Ho Man ha dichiarato a Tencent News, in un'intervista rilasciata all'inizio di questo mese, di aver scaricato le sue partecipazioni debitorie in Evergrande vendendo Top Shine, senza fornire dettagli sul nuovo acquirente.

Lin, 32 anni, ha dichiarato all'agenzia di stampa online di essere stato troppo giovane all'epoca dell'investimento nel 2021 e di aver "imparato la lezione".

Il nuovo proprietario di Top Shine ha esplorato diverse opzioni per la richiesta di liquidazione contro Evergrande, ha detto a Reuters una persona a conoscenza della questione, tra cui quella di concedere a Evergrande più tempo per lavorare su una proposta di ristrutturazione rivista.

Top Shine ha rifiutato di commentare.