(Novità: dichiarazioni dalla conferenza stampa, prezzo delle azioni, ulteriori dettagli)

FRANKFURT (dpa-AFX) - Commerzbank promette ai suoi azionisti un'ulteriore crescita dopo il più alto utile della sua storia. "Non ci adageremo sugli allori a partire dal 2023", ha assicurato giovedì a Francoforte il CEO del Gruppo Manfred Knof. "Il dopo partita è prima della partita". La banca "aumenterà nuovamente il risultato del Gruppo nell'anno in corso" e dimostrerà di poter "crescere in modo redditizio anche in un contesto di tassi d'interesse meno favorevole", ha dichiarato Knof. "Tuttavia, non sarà un successo sicuro".

Sostenuta dall'inversione di tendenza dei tassi d'interesse, la banca, che è tornata nella massima serie bancaria tedesca poco meno di un anno fa, ha visto il suo utile netto salire da ben 1,4 miliardi di euro nel 2022 a una cifra record di poco più di 2,2 miliardi di euro lo scorso anno. Commerzbank ha raggiunto l'utile annuale più alto della sua storia nel 2007, con ben 1,9 miliardi di euro, prima della crisi finanziaria e del successivo salvataggio da parte dello Stato.

L'aumento dei tassi di interesse come motore

Il reddito netto da interessi del gruppo quotato al DAX è aumentato di quasi il 30%, raggiungendo circa 8,4 miliardi di euro nel 2023. Per l'anno in corso il Comitato esecutivo prevede circa 7,9 miliardi di euro. Da quando, nel luglio 2022, la Banca Centrale Europea (BCE) ha posto fine all'era dei tassi d'interesse zero e negativi e ha aumentato i tassi d'interesse di riferimento per dieci volte di seguito, le banche e le casse di risparmio non devono più pagare gli interessi quando parcheggiano il denaro presso la banca centrale, ma guadagnano da esso.

Il reddito di Commerzbank, ovvero il reddito totale, è aumentato di quasi l'undici per cento, raggiungendo circa 10,5 miliardi di euro in un anno. Con 618 milioni di euro, gli accantonamenti per il rischio di potenziali inadempienze sui prestiti sono stati inferiori alla cifra dell'anno precedente (876 milioni di euro) grazie a storni. Per l'intero esercizio 2024, la Direzione generale prevede attualmente una cifra inferiore a 800 milioni di euro.

Attività in Polonia gravata da miliardi

Knof ha rafforzato il programma di riduzione dei costi dopo il suo insediamento all'inizio del 2021. La banca ha tagliato migliaia di posti di lavoro e ha ridotto significativamente la sua rete di filiali in Germania da 1.000 a 400 sedi. Nei prossimi anni, una maggiore attività con i clienti privati facoltosi e ulteriori offerte digitali per i clienti aziendali dovrebbero portare alla banca un aumento dei profitti. Il Consiglio di amministrazione punta ad aumentare l'utile netto a circa 3,4 miliardi di euro entro il 2027.

Tuttavia, l'utile di Commerzbank avrebbe potuto essere notevolmente più alto già nel 2022 se non fosse stato per gli oneri di oltre un miliardo di euro della controllata polacca mBank, anche in relazione ai prestiti in franchi svizzeri. Anche gli oneri speciali in Polonia, per un totale di quasi 1,1 miliardi di euro, hanno ridotto gli utili nel 2023. La banca sta cercando di ridurre al minimo i rischi legali in questo settore attraverso accordi extragiudiziali. "Non siamo alla fine del tunnel, ma vediamo chiaramente la luce alla fine del tunnel", ha dichiarato il direttore finanziario Bettina Orlopp in un'intervista agli analisti.

Aumento del dividendo

Il Consiglio di amministrazione di Commerzbank promette agli azionisti tempi più lucrosi: Per gli esercizi dal 2022 al 2024, la banca ha stanziato un totale di tre miliardi di euro per dividendi e riacquisti di azioni. Per l'esercizio 2023 è previsto un dividendo di 35 centesimi per azione, 15 centesimi in più rispetto all'anno precedente. Si tratterebbe del quarto dividendo distribuito da quando lo Stato ha assunto il controllo nel 2008/2009, e la banca intende pagare ai suoi azionisti circa un miliardo di euro in totale per l'esercizio finanziario 2023.

"Ora abbiamo così tanta acqua sotto i ponti e un margine di manovra sufficiente per poter investire e servire i nostri azionisti, che negli ultimi anni non hanno certo goduto molto delle azioni", ha dichiarato l'amministratore delegato Knof.

Il ministro federale delle Finanze Christian Lindner (FDP) sarà contento di sentire questo messaggio: Lo Stato ha salvato Commerzbank dal collasso dopo l'acquisizione di Dresdner Bank nella crisi finanziaria del 2008/2009 con miliardi di denaro dei contribuenti e da allora è il maggiore azionista dell'istituto di Francoforte. Secondo i media, la partecipazione del governo federale in Commerzbank è leggermente aumentata perché non ha venduto azioni nell'ambito del programma di riacquisto di azioni in corso dal 10 gennaio. Poiché al termine del programma saranno in circolazione meno azioni Commerzbank, la partecipazione del governo federale aumenterà automaticamente: secondo quanto riportato, è probabile che passi dal 15,75% a circa il 16,5%.

Knof vuole un secondo mandato?

Si prospetta una nuova nomina nel Consiglio di amministrazione della banca: Il direttore IT Jorg Oliveri del Castillo-Schulz, membro del Consiglio di amministrazione dal 20 gennaio 2022, non prorogherà il suo contratto, che scade a fine settembre. L'amministratore delegato Knof ha confermato la notizia all'Handelsblatt. È iniziata la ricerca di un successore.

Knof, il cui contratto scade alla fine del 2025, e Orlopp, che si dice abbia ambizioni di diventare amministratore delegato, si sono presentati giovedì come in sintonia: alla domanda se sarebbe stato disponibile per un secondo mandato, Knof ha risposto che aveva già "l'ambizione di dimostrare che qui la crescita funziona davvero". Orlopp ha sottolineato: "Abbiamo lavorato molto bene insieme come squadra e abbiamo un buon piano per i prossimi anni". Lei stessa è "un'anima molto leale".

Il prezzo delle azioni sale in modo significativo

La notizia è stata accolta positivamente in borsa. Soprattutto le prospettive e la prospettiva di ulteriori aumenti dei dividendi e di ulteriori riacquisti di azioni hanno aiutato il prezzo delle azioni. Nel primo pomeriggio, il titolo Commerzbank è stato uno dei maggiori vincitori del principale indice tedesco, con un rialzo di quasi il quattro per cento. Tuttavia, da un anno a questa parte, il prezzo dell'azione è salito solo dell'uno per cento circa, un po' meno del DAX.

Nelle valutazioni iniziali, gli analisti hanno parlato di un "buon mix" in vista dell'ultimo trimestre del 2023, con un margine di interesse e costi migliori del previsto, ha scritto Benjamin Goy di Deutsche Bank. Anche Kian Abouhossein di JPMorgan ha sottolineato la "buona gestione dei costi" della banca. Anke Reingen della banca canadese RBC ha scritto che le prospettive per il margine di interesse di quest'anno sono incoraggianti./ben/zb/DP/zb