FRANKFURT (dpa-AFX) - L'aumento dell'attività con i clienti privati facoltosi e le offerte digitali aggiuntive per i clienti aziendali dovrebbero portare a Commerzbank maggiori profitti nei prossimi anni. Dopo un altro trimestre di successo, il Consiglio di amministrazione guidato dal CEO Manfred Knof punta a un utile netto di circa 2,2 miliardi di euro per il 2023, come ha annunciato mercoledì a Francoforte il gruppo quotato al DAX. In precedenza, il management aveva previsto solo un aumento significativo. L'utile netto dovrebbe salire a circa 3,4 miliardi di euro entro il 2027.

La notizia è stata accolta molto bene in borsa. Poco dopo l'inizio delle contrattazioni, le azioni Commerzbank sono salite del 5% a 10,915 euro, raggiungendo la vetta del DAX. Il prezzo dell'azione si è così avvicinato al suo massimo intermedio dalla fine di settembre. Nel terzo trimestre, la banca ha ottenuto risultati migliori di quanto previsto dagli analisti. L'obiettivo di utile più specifico per l'anno in corso è praticamente in linea con le stime medie degli esperti del settore.

In particolare, l'aumento delle commissioni nette dovrebbe contribuire all'incremento degli utili previsto entro il 2027. Secondo le attuali previsioni, il reddito netto da interessi, che di recente ha registrato un forte aumento, salirà a oltre 8,1 miliardi di euro nell'anno in corso, ma è probabile che cresca solo moderatamente nel medio termine, secondo le stime del management. Dopo anni di tassi d'interesse nulli e negativi, la Banca centrale europea (BCE) ha aumentato i tassi d'interesse nell'eurozona per dieci volte dal luglio 2022, per combattere l'alta inflazione. Le istituzioni finanziarie ricevono nuovamente interessi quando parcheggiano denaro presso la BCE. Anche le banche e le casse di risparmio guadagnano, ad esempio, grazie all'aumento dei tassi di interesse sui prestiti.

Come per altri istituti finanziari, anche per Commerzbank l'aumento dei tassi di interesse sta incrementando l'attività. Nel terzo trimestre dell'anno in corso, la banca ha aumentato l'utile di bilancio a 684 milioni di euro. Un anno prima, il risultato era crollato a 195 milioni di euro.

Nell'insieme dei primi nove mesi, la banca ha guadagnato ben 1,8 miliardi di euro, quasi il doppio rispetto all'anno precedente. Il margine di interesse è aumentato di poco meno del 39%, raggiungendo i 6,2 miliardi di euro nel periodo gennaio-settembre compreso. La banca ha anche beneficiato del fatto che ha dovuto accantonare meno denaro per eventuali inadempienze sui prestiti. Per l'intero anno, la Direzione generale prevede accantonamenti per rischi inferiori a 700 milioni di euro. In precedenza, l'obiettivo era inferiore a 800 milioni.

Negli ultimi anni Commerzbank ha seguito un percorso di austerità: migliaia di posti di lavoro sono stati tagliati, il numero di filiali in Germania è stato ridotto da 1.000 a 400 - ma per il momento le cose non cambieranno. "Il lavoro di trasformazione degli ultimi anni sta dando sempre più frutti. Oltre al contesto dei tassi d'interesse, stiamo beneficiando di un risultato a basso rischio e di una continua disciplina dei costi", ha riassunto il direttore finanziario Bettina Orlopp. Il fatto che dopo nove mesi la banca abbia già guadagnato di più rispetto all'intero 2022 è "una solida base per aumentare significativamente il nostro dividendo, come previsto".

Per gli esercizi dal 2022 al 2024, Commerzbank intende distribuire ai propri azionisti un totale di tre miliardi di euro tramite dividendi e riacquisti di azioni, come annunciato dalla banca alla fine di settembre. L'obiettivo è quello di distribuire più della metà degli utili - dopo aver dedotto i pagamenti degli interessi per alcune obbligazioni e le partecipazioni di minoranza - negli anni dal 2025 al 2027. Dopo tre dividendi zero, nell'esercizio 2022 è stato distribuito per la prima volta un dividendo di 20 centesimi per azione.

Nell'intero 2022, la banca, il cui maggiore azionista è lo Stato tedesco, ha generato un surplus di oltre 1,4 miliardi di euro, il più alto dal 2007. Tuttavia, l'utile di Commerzbank avrebbe potuto essere notevolmente più alto nel 2022 se non fosse stato per gli oneri di oltre un miliardo di euro della controllata polacca mBank, anche in relazione ai prestiti in franchi svizzeri. Alla fine di settembre dell'anno in corso, gli oneri di mBank ammontavano a 754 milioni di euro.

Commerzbank vuole aumentare la propria efficienza "in particolare attraverso semplici processi digitali", come ha annunciato la banca. "Su questa base, anche il rapporto costi/ricavi deve essere migliorato". Nel 2027, la banca vuole spendere solo 55 centesimi per generare un euro di reddito. Nei primi nove mesi del 2023, il rapporto costi/ricavi era del 60%.

Il CEO del Gruppo Knof ha promesso agli investitori e agli azionisti: "Aumenteremo la nostra base di utili, miglioreremo ulteriormente il rapporto costi/ricavi e aumenteremo il nostro rendimento del capitale". Per il 2027, il Comitato esecutivo punta a un rendimento del capitale proprio tangibile superiore all'11%. Nel 2022 era del 4,9% e per l'anno in corso la Direzione generale prevede il 7,5%. Questo dato mette in relazione l'utile con il capitale proprio impiegato e mostra quindi l'efficienza con cui un'azienda ha utilizzato questo denaro./ben/stw/DP/stw/stk