Lo yen giapponese ha toccato un massimo di sei settimane giovedì, alimentando la speculazione di una spinta ufficiale, mentre i trader hanno atteso la riunione della Banca Centrale Europea per indirizzare la prossima mossa dell'euro.

La moneta unica europea si è mantenuta vicino ai massimi di quattro mesi prima della decisione della BCE, che è quasi certo che non comporterà alcun cambiamento nella politica monetaria, lasciando che i trader si concentrino sulle possibilità di un taglio dei tassi a settembre.

"Ci aspettiamo che la BCE sottolinei che i futuri tagli dei tassi di interesse dipenderanno da un ulteriore calo dell'inflazione e della crescita dei salari", ha dichiarato Joe Capurso della Commonwealth Bank of Australia.

"Il rischio è che il prezzo per il taglio di settembre sia ridotto".

L'euro è rimasto pressoché stabile a 1,09325 dollari. Attualmente i mercati mostrano che i trader ritengono che i tassi della zona euro scenderanno almeno un'altra volta quest'anno, con una ragionevole possibilità di un ulteriore calo.

La sterlina, nel frattempo, ha scambiato intorno ai massimi di un anno, scendendo al di sotto di 1,30 dollari dopo che i dati britannici hanno mostrato una moderazione più lenta nella crescita dei salari rispetto alle previsioni di maggio, il che ha mantenuto le possibilità di un taglio dei tassi ad agosto ben al di sotto del 50%.

La sterlina è rimasta piatta a 1,2998 dollari, ma è in rotta per un aumento del 2,1% quest'anno, diventando la valuta principale più performante rispetto al dollaro, in gran parte grazie alle prospettive dei tassi.

"I mercati ritengono meno probabile un taglio dei tassi ad agosto da parte della BoE, mentre le probabilità di un taglio della Fed a settembre sono aumentate", ha dichiarato Andrew Goodwin, capo economista britannico di Oxford Economics.

"Sospetto che il recente apprezzamento si rivelerà un rumore a breve termine e che presto si stabilizzerà un modello in cui sia la BoE che la Fed si allentano ad un ritmo simile. Quindi è probabile che la sterlina si stabilizzi intorno al suo livello attuale", ha detto.

SORPRESA DELLO YEN

Lo yen si è rafforzato fino allo 0,53% durante la notte, mentre il dollaro ha prolungato un lungo scivolamento che lo ha messo sulla strada del più grande declino di due settimane rispetto alla valuta giapponese di quest'anno, con un calo del 2,8% in quel periodo.

Il dollaro è rimasto fermo a 156,245, circa 5 yen al di sotto del livello di poco più di una settimana fa.

I dati del mercato monetario della Banca del Giappone hanno suggerito che le autorità potrebbero aver acquistato quasi 6.000 miliardi di yen (38 miliardi di dollari) la scorsa settimana, e gli operatori hanno detto che le mosse di questa settimana hanno le caratteristiche di un ulteriore intervento, o almeno di mercati facilmente spaventati da questa prospettiva.

"Molti trader e investitori giapponesi, dopo l'intervento, stavano cercando di ricaricare le loro operazioni", ha detto Rodrigo Catril, stratega della National Australia Bank a Sydney.

"La grande mossa (di mercoledì) li avrebbe colti in contropiede e avrebbe innescato un po' di rivalutazione, se non addirittura l'annullamento di queste posizioni".

Gli short netti sullo yen si sono attestati vicino ad un massimo di 17 anni la scorsa settimana.

I mercati dei tassi d'interesse stanno valutando oltre 60 punti base di tagli dei tassi d'interesse statunitensi quest'anno e circa 20 punti base di rialzi in Giappone, riducendo l'ampio divario dei tassi che aveva incoraggiato gli investitori ad assumere ampie posizioni corte nello yen.

Catril e altri analisti hanno anche sottolineato le osservazioni del candidato alla presidenza degli Stati Uniti Donald Trump - che in un'intervista a Bloomberg Businessweek ha descritto la forza del dollaro e la debolezza dello yen e dello yuan come un grande problema - come un fattore di scossa per i mercati.

Finora quest'anno, lo yen è la valuta del G10 che ha registrato la peggiore performance rispetto al dollaro, perdendo oltre il 9%, mentre lo yuan è sceso di circa il 2,2%.

Lo yuan cinese si è leggermente rassodato, mentre i trader attendevano notizie su un incontro chiave della leadership di Pechino, che dovrebbe concludersi nel corso della giornata. L'ultima volta era a 7,2576 per dollaro.

Il dollaro australiano ha ricevuto una piccola spinta da alcuni dati misti sui posti di lavoro ed è stato scambiato a 0,6738 dollari, mentre il dollaro neozelandese è sceso dello 0,1% a 0,6075 dollari.

($1 = 156,3600 yen)