Finanza Copa Holdings, S.A.

Azioni

CPA

PAP310761054

Compagnie aeree

Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 30/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
95,5 ^USD	-3,08%		-5,07%	-10,17%

19/04	L'ETF della settimana: diversificarsi nei mercati di frontiera
11/04	Copa riporta un aumento delle miglia di posti disponibili a marzo	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalizzazione ¹	3.316	4.598	3.287	3.525	3.291	4.027	4.027	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	3.883	5.106	3.792	4.112	4.039	5.320	4.832	4.844
P/E ratio	38 x	18,6 x	-5,49 x	87,9 x	9,69 x	8,25 x	5,94 x	5,19 x
Rendimento	4,42%	2,41%	1,04%	-	-	3,13%	6,84%	6,8%
Capitalizzazione/Fatturato	1,24 x	1,7 x	4,1 x	2,33 x	1,11 x	1,3 x	1,08 x	1 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,45 x	1,89 x	4,73 x	2,72 x	1,36 x	1,54 x	1,3 x	1,21 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,72 x	7,12 x	91,4 x	12,8 x	5,63 x	4,76 x	4,13 x	3,75 x
Valore dell'impresa/FCF	38,4 x	7,89 x	-97,8 x	175 x	-	19,1 x	10,2 x	-
FCF Yield	2,6%	12,7%	-1,02%	0,57%	-	5,25%	9,81%	-
Price to Book	1,91 x	2,5 x	2,54 x	2,71 x	2,2 x	2,01 x	1,57 x	1,34 x
N. Titoli (in migliaia)	42.124	42.539	42.567	42.645	39.574	42.167	42.167	-
Prezzo di riferimento ²	78,71	108,1	77,23	82,66	83,17	95,50	95,50	95,50
Data di pubblicazione	13/02/19	12/02/20	10/02/21	09/02/22	15/02/23	07/02/24	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Fatturato ¹	2.678	2.707	801	1.510	2.965	3.461	3.725	4.017
EBITDA ¹	503,1	717,6	41,5	320,2	718,1	1.117	1.170	1.291
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	333,7	435,5	-220,6	85,65	450,4	811,8	833,5	918,5
Margine operativo	12,46%	16,09%	-27,53%	5,67%	15,19%	23,45%	22,38%	22,87%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	122,6	293,4	-622,3	50,21	388,2	615,6	797,2	895
Risultato netto ¹	88,1	247	-598,6	39,94	348,1	518,2	669,1	755,5
Margine netto	3,29%	9,12%	-74,73%	2,65%	11,74%	14,97%	17,96%	18,81%
EPS ²	2,070	5,810	-14,08	0,9400	8,580	12,89	16,08	18,40
Free Cash Flow ¹	101	647,1	-38,79	23,55	-	256	474	-
Margine FCF	3,77%	23,9%	-4,84%	1,56%	-	7,46%	12,73%	-
FCF Conversion (EBITDA)	20,08%	90,17%	-	7,36%	-	23,33%	40,53%	-
FCF Conversion (Risultato netto)	114,68%	261,96%	-	58,96%	-	44,76%	70,84%	-
Dividendo/Azione ²	3,480	2,600	0,8000	-	-	2,994	6,528	6,495
Data di pubblicazione	13/02/19	12/02/20	10/02/21	09/02/22	15/02/23	07/02/24	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 Q3	2020 Q4	2021 Q1	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Fatturato ¹	32,38	158,6	185,7	304,3	445	575	571,6	693,4	809,4	890,6	867,3	812,1	870,4	889,2	860,9
EBITDA ¹	-43,94	-27,21	-17,63	61,18	104,3	175,6	108,1	107,6	212,5	289,9	265,9	241,9	260,2	284,8	249,9
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-107	-91,53	-77,08	-1,659	48,62	115,8	44,77	42,26	143,7	219,7	193,2	170,8	190,6	199,7	169,5
Margine operativo	-330,33%	-57,7%	-41,51%	-0,55%	10,92%	20,13%	7,83%	6,09%	17,75%	24,66%	22,28%	21,03%	21,9%	22,46%	19,69%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-118,2	-186,5	-110,5	27,94	6,79	126	20,38	128,6	128,2	111	142,2	151,9	181	194,2	146,7
Risultato netto ¹	-118,1	-168,8	-110,7	28,07	8,242	114,4	19,76	124,1	115,9	88,28	121,5	127,8	151,8	167,7	125,8
Margine netto	-364,58%	-106,41%	-59,64%	9,23%	1,85%	19,89%	3,46%	17,89%	14,32%	9,91%	14,01%	15,73%	17,44%	18,86%	14,61%
EPS ²	-2,780	-3,970	-2,600	0,6600	0,1900	2,690	0,4700	3,010	2,930	2,230	3,070	3,361	3,826	3,961	3,327
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,8201	0,4100	2,388	1,610
Data di pubblicazione	18/11/20	10/02/21	05/05/21	04/08/21	17/11/21	09/02/22	11/05/22	03/08/22	16/11/22	15/02/23	10/05/23	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Indebitamento netto ¹	568	509	505	587	748	831	805	817
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,128 x	0,7091 x	12,16 x	1,833 x	1,042 x	0,7438 x	0,688 x	0,6324 x
Free Cash Flow ¹	101	647	-38,8	23,6	-	256	474	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	14,8%	18%	-16,1%	3,1%	24,9%	37,3%	28,7%	27,2%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,17%	7,65%	-14,6%	0,99%	7,79%	13,7%	12,5%	12,2%
Totale attività ¹	4.066	3.229	4.105	4.051	4.465	3.795	5.339	6.200
Attivo netto per azione ²	41,10	43,20	30,40	30,50	37,90	52,90	61,00	71,30
Cash Flow per azione ²	8,040	18,50	-0,9300	11,90	18,70	25,40	26,00	31,20
Capex ¹	336	138	44,1	484	-	574	394	382
Capex/Fatturo	12,54%	5,09%	5,5%	32,04%	-	16,75%	10,59%	9,5%
Data di pubblicazione	13/02/19	12/02/20	10/02/21	09/02/22	15/02/23	07/02/24	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Copa Holdings, S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

C-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

95,5 USD

Prezzo obiettivo medio

156,2 USD

Differenza / Target Medio

+63,58%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Compagnie aeree - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
COPA HOLDINGS, S.A.	-10,17%	4,03 Mrd
DELTA AIR LINES, INC.	+24,46%	32,31 Mrd
RYANAIR HOLDINGS PLC	+5,37%	24,5 Mrd
SINGAPORE AIRLINES LIMITED	-0,30%	19,85 Mrd
INTERGLOBE AVIATION LIMITED	+34,22%	18,42 Mrd
UNITED AIRLINES HOLDINGS, INC.	+24,72%	16,92 Mrd
AIR CHINA LIMITED	-20,24%	14,36 Mrd
TÜRK HAVA YOLLARI ANONIM ORTAKLIGI	+42,61%	13,89 Mrd
CHINA SOUTHERN AIRLINES COMPANY LIMITED	-14,20%	12,24 Mrd
INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP, S.A.	+12,97%	10,79 Mrd

Compagnie aeree - Altri