CD&R Friends & Family Fund VIII, L.P. e Clayton, Dubilier & Rice VIII, L.P., fondi di Clayton, Dubilier & Rice, LLC e CD&R INVESTMENT ASSOCIATES X, LTD. (CD&R Investors) hanno completato l'acquisizione della partecipazione residua del 51,3% in Cornerstone Building Brands, Inc. (NYSE:CNR) da Golden Gate Capital e altri in una transazione going private.
La transazione è soggetta all'approvazione da parte di un comitato speciale pienamente abilitato di direttori non dirigenti indipendenti da CD&R, dai Fondi CD&R e dalle loro affiliate, soggetta a una condizione non rinunciabile che richiede l'approvazione dei detentori di quote di CD&R.condizione che richiede l'approvazione dei detentori della maggioranza delle azioni ordinarie non possedute dagli Investitori CD&R, l'esecuzione di accordi definitivi, la scadenza o la cessazione di tutti i periodi di attesa applicabili ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act e il completamento di una due diligence limitata. Un comitato speciale del Consiglio di Amministrazione di Cornerstone Building Brands, Inc. composto da direttori non dirigenti e indipendenti da Clayton, Dubilier & Rice, LLC e dalle loro affiliate, esaminerà la proposta e formulerà una raccomandazione al Consiglio di Amministrazione in merito alla transazione. Il Consiglio di Amministrazione di Cornerstone Building ha approvato la transazione proposta. La decisione di stipulare questo accordo epistolare è stata presa dalla maggioranza degli Amministratori Indipendenti Investitori Non CD&R e dall'Amministratore Delegato di Cornerstone Building Brands, Inc. L'assemblea speciale degli azionisti di Cornerstone Building si terrà il 24 giugno 2022 per approvare la transazione. Al 24 giugno 2022, gli azionisti di Cornerstone hanno approvato la transazione. La transazione dovrebbe concludersi nel secondo o terzo trimestre del 2022.
Paul S. Bird, Brett Novick, Ryan Rafferty, Jeffrey Ross, Sunil Savkar, Jeffrey Ross, Steve Slutzky, Benjamin Pedersen e Christopher Anthony di Debevoise & Plimpton LLP e David M. Klein, Lukas Richards, Kevin Mausert, Richard J. Campbell, Rohit A. Nafday, Mike Carew, Matthew Solum e Daniel Wolf di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali di CD&R Investors. Centerview Partners LLC ha agito in qualità di consulente finanziario e di fornitore di fairness opinion con una commissione di servizio di 15 milioni di dollari e 5 milioni di dollari rispettivamente per il comitato speciale di Cornerstone Building Brands, Inc. Mark Gordon di Wachtell, Lipton, Rosen & Katz è il consulente legale del Comitato speciale di Cornerstone Building Brands. Francis J. Aquila e Melissa Sawyer di Sullivan & Cromwell LLP sono consulenti legali di Cornerstone Building Brands. UBS Investment Bank, Barclays, BNP Paribas Securities Corp., Goldman Sachs, Jefferies, Natixis, New York Branch, RBC Capital Markets e Societe Generale stanno fornendo servizi di consulenza finanziaria a CD&R. MacKenzie Partners, Inc. ha agito come agente informativo con una commissione di servizio di 30.000 dollari per Cornerstone Building Brands. Computershare Trust Company, N.A. ha svolto il ruolo di agente di trasferimento per Cornerstone Building.
CD&R Friends & Family Fund VIII, L.P. e Clayton, Dubilier & Rice VIII, L.P., fondi di Clayton, Dubilier & Rice, LLC e CD&R INVESTMENT ASSOCIATES X, LTD. (CD&R Investors) hanno completato l'acquisizione della partecipazione residua del 51,3% in Cornerstone Building Brands, Inc. (NYSE:CNR) da Golden Gate Capital e altri, in una transazione going private il 25 luglio 2022. In base ai termini dell'accordo, Kathleen J. Affeldt, George L. Ball, Gary L. Forbes, John J. Holland, William E. Jackson, Wilbert W. James, Jr., Daniel Janki, John Krenicki, Jr., Rose Lee, Timothy O'Brien, Judith Reinsdorf, Nathan K. Sleeper e Jonathan L. Zrebiec hanno rassegnato le dimissioni da membri del Consiglio di Amministrazione di Cornerstone. Immediatamente dopo il Momento di Efficacia, Rose Lee, Jeffrey S. Lee e Alena S. Brenner sono stati nominati membri del Consiglio di Amministrazione della Società sopravvissuta e Tyler Young e Jonathan L. Zrebiec si sono dimessi dal Consiglio di Amministrazione della Società sopravvissuta.
Accedi all'articolo originale.
Contattaci per qualunque richiesta di correzione