Finanza Costco Wholesale Corporation Sao Paulo

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Distribuzione discount

Mercato chiuso - Sao Paulo Altri mercati azionari 22:11:00 11/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
116,5 ^BRL	+25,77%		-2,91%	+45,95%

11/07	Le vendite di giugno di Costco "oscurate" dall'aumento della quota associativa, dice UBS	MT
11/07	L'aumento delle quote associative di Costco Wholesale sostiene la visibilità degli utili, dice BofA	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Settembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	128.440	153.783	204.479	229.946	241.184	375.323	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	125.180	149.115	200.712	226.300	233.942	371.318	368.106	363.657
P/E ratio	35,4 x	38,6 x	41 x	39,5 x	38,4 x	52 x	48 x	44,1 x
Rendimento	0,84%	0,78%	0,64%	0,65%	0,71%	2,26%	0,54%	0,54%
Capitalizzazione/Fatturato	0,84 x	0,92 x	1,04 x	1,01 x	1 x	1,47 x	1,37 x	1,29 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,82 x	0,89 x	1,02 x	1 x	0,97 x	1,46 x	1,34 x	1,25 x
Valore dell'impresa/EBITDA	20,1 x	21,1 x	23,6 x	23,3 x	23 x	32,5 x	29,1 x	26,5 x
Valore dell'impresa/FCF	37,3 x	24,6 x	37,4 x	64,6 x	34,7 x	56,9 x	49,5 x	43,2 x
FCF Yield	2,68%	4,06%	2,68%	1,55%	2,88%	1,76%	2,02%	2,32%
Price to Book	8,49 x	8,43 x	11,6 x	11,1 x	9,61 x	16 x	12,6 x	10,6 x
N. Titoli (in migliaia)	439.789	441.524	442.069	442.963	443.148	443.335	-	-
Prezzo di riferimento ²	292,0	348,3	462,6	519,1	544,2	846,6	846,6	846,6
Data di pubblicazione	03/10/19	24/09/20	23/09/21	22/09/22	26/09/23	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Settembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	152.703	166.761	195.929	226.954	242.290	255.036	273.690	291.574
EBITDA ¹	6.229	7.080	8.489	9.693	10.191	11.427	12.638	13.715
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	4.903	5.435	6.708	7.793	8.114	9.176	10.175	11.145
Margine operativo	3,21%	3,26%	3,42%	3,43%	3,35%	3,6%	3,72%	3,82%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	4.765	5.367	6.680	7.840	8.487	9.662	10.572	11.441
Risultato netto ¹	3.659	4.002	5.007	5.844	6.292	7.221	7.852	8.484
Margine netto	2,4%	2,4%	2,56%	2,57%	2,6%	2,83%	2,87%	2,91%
EPS ²	8,260	9,020	11,27	13,14	14,16	16,27	17,64	19,19
Free Cash Flow ¹	3.358	6.051	5.370	3.501	6.745	6.528	7.436	8.420
Margine FCF	2,2%	3,63%	2,74%	1,54%	2,78%	2,56%	2,72%	2,89%
FCF Conversion (EBITDA)	53,91%	85,47%	63,26%	36,12%	66,19%	57,13%	58,84%	61,4%
FCF Conversion (Risultato netto)	91,77%	151,2%	107,25%	59,91%	107,2%	90,4%	94,7%	99,25%
Dividendo/Azione ²	2,440	2,700	2,980	3,380	3,840	19,09	4,560	4,596
Data di pubblicazione	03/10/19	24/09/20	23/09/21	22/09/22	26/09/23	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Settembre	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Fatturato ¹	51.904	52.596	72.091	54.437	55.266	53.648	78.939	57.799	58.442	58.515	80.233	62.281	62.952	62.692	86.426
EBITDA ¹	2.248	2.229	3.091	2.198	2.373	2.151	3.469	2.485	2.576	2.713	3.679	2.778	2.936	3.015	4.089
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.812	1.791	2.497	1.751	1.903	1.679	2.781	1.984	2.062	2.197	2.938	2.202	2.335	2.396	3.268
Margine operativo	3,49%	3,41%	3,46%	3,22%	3,44%	3,13%	3,52%	3,43%	3,53%	3,75%	3,66%	3,54%	3,71%	3,82%	3,78%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.801	1.827	2.516	1.770	1.983	1.771	2.963	2.106	2.237	2.284	3.029	2.320	2.456	2.504	3.398
Risultato netto ¹	1.299	1.353	1.868	1.364	1.466	1.302	2.160	1.589	1.743	1.681	2.230	1.725	1.828	1.851	2.511
Margine netto	2,5%	2,57%	2,59%	2,51%	2,65%	2,43%	2,74%	2,75%	2,98%	2,87%	2,78%	2,77%	2,9%	2,95%	2,9%
EPS ²	2,920	3,040	4,200	3,070	3,300	2,930	4,860	3,580	3,920	3,780	5,046	3,861	4,060	4,128	5,620
Dividendo/Azione ²	0,7900	0,9000	0,9000	0,9000	0,9000	1,020	1,020	1,020	15,00	1,160	1,160	1,098	1,098	1,120	1,120
Data di pubblicazione	03/03/22	26/05/22	22/09/22	08/12/22	02/03/23	01/06/23	26/09/23	14/12/23	07/03/24	06/06/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Settembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	3.260	4.668	3.767	3.646	7.242	4.005	7.217	11.666
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	3.358	6.051	5.370	3.501	6.745	6.528	7.436	8.420
ROE (utile netto/patrimonio netto)	25,9%	23,9%	27,9%	30,6%	27,5%	29,5%	28,8%	26,5%
ROA (utile netto/totale attivi)	8,41%	7,93%	8,72%	9,47%	9,45%	10,5%	10,7%	10,6%
Totale attività ¹	43.495	50.478	57.412	61.717	66.580	68.844	73.710	79.876
Attivo netto per azione ²	34,40	41,30	39,80	46,60	56,60	53,00	67,00	80,00
Cash Flow per azione ²	14,40	20,00	20,20	16,60	24,90	23,70	25,50	31,60
Capex ¹	2.998	2.810	3.588	3.891	4.323	4.487	4.613	4.687
Capex/Fatturo	1,96%	1,69%	1,83%	1,71%	1,78%	1,76%	1,69%	1,61%
Data di pubblicazione	03/10/19	24/09/20	23/09/21	22/09/22	26/09/23	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Costco Wholesale Corporation

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

846,6 USD

Prezzo obiettivo medio

876,4 USD

Differenza / Target Medio

+3,52%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Negozi a prezzi scontati - NEC

	Variaz. 1 gen.	Capi.
TARGET CORPORATION	+6,31%	70,04 Mrd
DOLLAR GENERAL CORPORATION	-3,21%	28,94 Mrd
DOLLARAMA INC.	+35,54%	26,8 Mrd
PAN PACIFIC INTERNATIONAL HOLDINGS CORPORATION	+16,94%	14,89 Mrd
BJ'S WHOLESALE CLUB HOLDINGS, INC.	+35,99%	12,03 Mrd
SIAM MAKRO	+10,19%	8,72 Mrd
OLLIE'S BARGAIN OUTLET HOLDINGS, INC.	+33,15%	6,18 Mrd
B&M EUROPEAN VALUE RETAIL S.A.	-20,51%	5,77 Mrd
PEPCO GROUP N.V.	-21,11%	3,02 Mrd

Negozi a prezzi scontati - NEC