Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) ha stipulato un accordo per l'acquisizione della partecipazione residua del 50% in Crestwood Permian Basin Holdings LLC da First Reserve Corporation per 320 milioni di dollari il 25 maggio 2022. In relazione a questi passaggi, Crestwood emetterà a First Reserve circa 11,3 milioni di unità comuni, che rappresentano un valore totale della transazione di 320 milioni di dollari. Inoltre, Crestwood assumerà circa 75 milioni di dollari di debito residuo a livello di joint venture. Nell'ambito di transazioni correlate, Crestwood Equity Partners LP ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Sendero Midstream Partners, LP e ha stipulato un accordo per la cessione delle sue attività legacy e non-core di Barnett Shale. Come parte della valutazione e come condizione per la chiusura della transazione, First Reserve finanzierà 75 milioni di dollari in CPJV per pagare il debito a livello di attività e sostenere una parte del corrispettivo in contanti dovuto a Sendero Midstream. Queste transazioni sono state approvate all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione del partner generale di Crestwood, di Sendero Midstream e di First Reserve. Si prevede che le transazioni si concludano all'inizio del terzo trimestre del 2022, in base alle consuete approvazioni normative. RBC Capital Markets ha svolto il ruolo di consulente finanziario principale, Citi ha svolto il ruolo di consulente finanziario e Gillian Hobson, Ryan Carney, Jason McIntosh, Sean Becker, Shane Tucker, Hill Wellford, Matt Dobbins, Sarah Mitchell e Darin Schultz di Vinson & Elkins L.L.P. e Locke Lord L.L.P. sono stati consulenti legali di Crestwood. Simpson Thacher & Bartlett L.L.P. è stato consulente legale di First Reserve.

Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) ha completato l'acquisizione della partecipazione residua del 50% in Crestwood Permian Basin Holdings LLC da First Reserve Corporation l'11 luglio 2022.