Denny's Corporation (NasdaqCM:DENN) ha completato l'acquisizione di alcune attività e passività di Keke's Breakfast Cafe e di otto ristoranti Keke's da un gruppo di venditori.
20 luglio 2022
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Denny's Corporation (NasdaqCM:DENN) ha stipulato un Contratto di acquisto di attività per acquisire determinate attività e passività di Keke's Breakfast Cafe e otto ristoranti Keke's da un gruppo di venditori per 82,5 milioni di dollari il 3 maggio 2022. Il corrispettivo complessivo da versare ai detentori di azioni di Keke's sarà di 82.500.000 dollari, pagabili in contanti, soggetti a determinati aggiustamenti. In base al Contratto di acquisto, l'azienda tratterrà 1.000.000 di dollari del prezzo di acquisto per alcuni potenziali aggiustamenti successivi alla chiusura e terrà in deposito 5.000.000 di dollari del prezzo di acquisto relativi agli obblighi di indennizzo in solido dei venditori. L'azienda prevede di finanziare il prezzo d'acquisto con una combinazione di liquidità di cassa e di fondi disponibili nell'ambito del suo accordo di credito revolving esistente. L'azienda dovrà pagare ai venditori una commissione di 250.000 dollari in caso di risoluzione dell'accordo.
Il prezzo di acquisto rappresenta un multiplo dell'EBITDA di circa 12x. Keke's Breakfast Cafe opererà in modo indipendente da Denny's, con una propria leadership, strategie, prodotti, marketing, operazioni e iniziative di sviluppo.
La transazione è soggetta all'esecuzione di accordi di assunzione, di escrow, di non sollecitazione e di non concorrenza. L'azienda prevede che l'acquisizione si chiuderà durante il secondo trimestre fiscale del 2022. L'11 luglio 2022, l'azienda e K2 Restaurants, Inc. insieme agli altri venditori e mandanti, hanno stipulato un emendamento al Contratto d'Acquisto per estendere la data in cui deve avvenire la chiusura dal 14 luglio 2022 (dopo la chiusura dell'attività), al 27 luglio 2022 (dopo la chiusura dell'attività), a condizione che alcune condizioni siano state soddisfatte (o rinunciate dagli acquirenti) entro tale data e ora.
Geraty Investments ha agito come consulente finanziario dei venditori, mentre Steven A. Weinberg di Frank, Weinberg & Black, P.L. ha agito come consulente legale. Christopher J. Gyves di Womble Bond Dickinson (US) LLP ha agito come consulente legale di Denny's Corporation.
Denny's Corporation (NasdaqCM:DENN) ha completato l'acquisizione di alcune attività e passività di Keke's Breakfast Cafe e di otto ristoranti Keke's da un gruppo di venditori il 20 luglio 2022.
Denny's Corporation è un marchio di ristoranti full-service in franchising. La Società possiede e gestisce il marchio Denny's (Denny's) e il marchio Keke's Breakfast Cafe (Keke's). Opera in due segmenti: Denny's e Keke's. L'Azienda ha circa 1.631 ristoranti, di cui 1.558 in franchising/licenza e 73 in gestione aziendale. Il marchio Denny's è composto da circa 1.573 ristoranti in franchising, in licenza e a gestione aziendale in tutto il mondo, tra cui 1.445 ristoranti negli Stati Uniti e 166 sedi di ristoranti internazionali. Denny's offre una selezione di articoli per il pranzo e la cena, tra cui antipasti, hamburger, panini e insalate, oltre a un assortimento di antipasti e dessert. Dispone di quattro fasce orarie, colazione, pranzo, cena e tarda notte. Keke's è un ristorante diurno dedicato alla colazione. Il marchio Keke's è composto da circa 58 ristoranti in franchising e aziendali. Serve anche hamburger, panini, insalate e panini.
Denny's Corporation (NasdaqCM: DENN) ha completato l'acquisizione di alcune attività e passività di Keke's Breakfast Cafe e di otto ristoranti Keke's da un gruppo di venditori.
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