Etablissements Maurel & Prom S.A. (ENXTPA:MAU) ha raggiunto un accordo per l'acquisizione di Wentworth Resources plc (AIM:WEN) da un gruppo di venditori e altri azionisti per 61,4 milioni di sterline il 5 dicembre 2022. La transazione avverrà tramite uno schema di accordo approvato dal Tribunale. Gli azionisti di Wentworth avranno diritto a ricevere 32,5 pence in contanti per azione. Il corrispettivo da pagare nell'ambito dell'acquisizione sarà finanziato con le risorse di cassa esistenti di M&P. Gli Amministratori di Wentworth lasceranno l'azienda al termine dell'acquisizione. M&P non intende apportare alcuna modifica alle condizioni di impiego dei dipendenti di Wentworth o all'equilibrio delle competenze e delle funzioni dei dipendenti e dei dirigenti di Wentworth.

Il piano è stato raccomandato all'unanimità dai Direttori di Wentworth. L'acquisizione sarà soggetta all'approvazione del piano da parte della maggioranza degli azionisti di Wentworth in occasione dell'assemblea della Corte e dell'assemblea generale, alla sanzione del piano da parte della Corte, al consenso del Ministro responsabile degli affari petroliferi in Tanzania, al consenso del Ministro responsabile degli affari petroliferi in Tanzania, ai requisiti applicabili del Codice, del Panel, della Legge sulle Società del Jersey, della Borsa di Londra e della FCA. M&P ha ricevuto impegni irrevocabili a votare a favore dello schema da Vitol Energy (Bermuda) Ltd., Robert McBean, OVMK Vermogensbeheer che detiene 39.546.272 azioni Wentworth, pari a circa il 22,32%, e dai Consiglieri di Wentworth, Katherine Roe e Iain McLaren che detengono 464.556 azioni Wentworth, pari a circa lo 0,26%. A partire dal 9 febbraio 2023, l'Assemblea della Corte e l'Assemblea generale si terranno il 23 febbraio 2023. Il completamento dell'acquisizione di Wentworth Resources rimane soggetto a queste approvazioni da parte delle autorità tanzaniane, che sono previste nella seconda metà del 2023. Si prevede che lo schema diventerà effettivo nel secondo trimestre del 2023. Al 20 marzo 2023, la Società prevede il completamento nel secondo o terzo trimestre 2023. Al 20 luglio 2023, il completamento dell'acquisizione di Wentworth Resources rimane soggetto alle approvazioni delle autorità della Tanzania; la chiusura della transazione è ora prevista nella seconda metà del 2023. Al 6 dicembre 2023, sono in corso discussioni commerciali tra M&P e le parti interessate della Tanzania in merito al soddisfacimento delle suddette condizioni di approvazione governativa. Wentworth annuncia che la data di entrata in vigore dello schema è il 21 dicembre 2023. A partire dal 7 dicembre 2023, Wentworth prende atto di un annuncio fatto da M&P in data odierna, in cui si afferma di aver ricevuto l'esonero TPDC e il consenso MoE. Sono in corso i lavori per ottenere l'approvazione della FCC, che secondo M&P dovrebbe essere concessa prima dell'udienza della Corte di Sanzione. Il 19 dicembre 2023, Wentworth e M&P sono lieti di annunciare che il Tribunale ha emesso l'Ordine del Tribunale che sancisce lo Schema. Lo Schema diventerà effettivo alla consegna di una copia dell'Ordine del Tribunale al Conservatore del Registro delle Imprese per la registrazione, che si prevede avverrà il 21 dicembre 2023.

Callum Stewart, Jason Grossman e Simon Mensley di Stifel hanno agito come consulenti finanziari di Wentworth. Samuel Merlin, Ernest Bell e Mario Doerflinger di Hannam & Partners hanno agito come consulenti finanziari di M&P. Hubert Segain, Laurence Vincent, Noémie Laurin, Rebecca Major, Emma Rohsler, Greg Mulley, Jean Meije, Mark Ife e Robert Moore di Herbert Smith Freehills LLP sono consulenti legali di M&P e Tom Mercer di Ashurst LLP è consulente legale di Wentworth per quanto riguarda il diritto inglese in relazione all'acquisizione. M&P e Wentworth hanno ingaggiato rispettivamente Ogier (Jersey) LLP e Carey Olsen Jersey LLP come consulenti legali di Jersey. Link Group ha agito come conservatore dei registri di Wentworth.

Etablissements Maurel & Prom S.A. (ENXTPA:MAU) ha completato l'acquisizione di Wentworth Resources plc da un gruppo di venditori il 21 dicembre 2023.