Elemental Royalties Corp. (TSXV:ELE) ha stipulato un Accordo di Esclusività per acquisire Altus Strategies plc (AIM:ALS) da Lmh Explorers S.A R.L., Condire Resource Master Partnership, LP gestita da Condire Management, LP e altri per 60 milioni di sterline il 9 maggio 2022. Elemental Royalties Corp. ha accettato di acquisire Altus Strategies plc da Lmh Explorers S.A R.L., Condire Resource Master Partnership, LP gestita da Condire Management, LP e altri per 60 milioni di sterline il 14 giugno 2022. Al completamento della Fusione, gli Azionisti Elemental possiederanno circa il 52,9 percento e gli Azionisti Altus circa il 47,1 percento del capitale azionario totale emesso del Nuovo Gruppo Elemental Altus. Il nome di Elemental sarà cambiato in Elemental Altus Royalties Corp. Elemental pagherà ad Altus una commissione di risoluzione di circa 1,65 milioni di sterline. Il Consiglio di amministrazione di otto (8) membri sarà costituito da una combinazione di direttori esistenti sia di Elemental che di Altus; Steven Poulton, attuale CEO di Altus, sarà nominato Presidente esecutivo e Frederick Bell, attuale CEO di Elemental, sarà nominato Amministratore delegato, Martin Turenne, attuale direttore non esecutivo di Elemental, sarà nominato Presidente del Comitato di revisione e Robert Milroy, attuale direttore non esecutivo di Altus, sarà nominato Presidente del Comitato di remunerazione. Lo Schema sarà disciplinato dal diritto inglese e sarà soggetto alla giurisdizione della Corte. Lo Schema sarà soggetto ai requisiti applicabili del Codice di OPA, del Panel, della Borsa di Londra, del TSX-V, della FCA, delle Regole AIM, delle leggi canadesi e statunitensi in materia di titoli e del Conservatore del Registro delle Imprese. Si prevede che lo Schema diventi effettivo nel corso del terzo trimestre dell'anno solare 2022, a condizione che vengano soddisfatte o (se del caso) rinunciate le Condizioni. Al 12 luglio 2022, il Consiglio di Amministrazione di Altus ha approvato all'unanimità la Fusione e raccomanda all'unanimità che gli Azionisti dello Schema votino a favore dello Schema in occasione dell'Assemblea del Tribunale e delle risoluzioni che saranno proposte all'Assemblea generale che si terrà l'8 agosto 2022. È previsto che le negoziazioni delle Azioni Altus (incluse le Azioni Altus sottostanti gli ADS Altus) siano sospese alle ore 7.30 di martedì 16 agosto 2022. È inoltre previsto che venga presentata una richiesta alla Borsa di Londra per cancellare la negoziazione delle Azioni Altus sull'AIM e al TSX Venture Exchange per delistare le Azioni Altus, e che la Società venga registrata nuovamente come società a responsabilità limitata. A partire dall'8 agosto 2022, la transazione è stata approvata dall'assemblea del tribunale e dagli azionisti di Altus Strategies plc. Il 12 agosto 2022, l'Alta Corte di Giustizia di Inghilterra e Galles ha emesso un'ordinanza che sancisce l'Operazione. Si prevede che, a condizione che lo Schema diventi effettivo il 16 agosto 2022.

Raj Khatri e James Asensio di Canaccord Genuity Limited e David Sadowski e Brad Cameron di Canaccord Genuity Corp. hanno agito come consulenti finanziari, mentre Fasken Martineau LLP ha agito come consulente legale per Elemental Royalties. Raj Khatri, James Asensio, David Sadowski e Brad Cameron di Canaccord Genuity Corp. hanno anche fornito una fairness opinion agli Amministratori di Elemental Royalties. Richard Morrison e Adam Cowl di SP Angel Corporate Finance LLP e Jason Hutchings, Sandip Dhillon e Frank Geary di UBS AG, London Branch hanno agito come consulenti finanziari, mentre Norton Rose Fulbright LLP ha agito come consulente legale di Altus Strategies.

Elemental Royalties Corp. (TSXV:ELE) ha completato l'acquisizione di Altus Strategies plc da Lmh Explorers S.A R.L., Condire Resource Master Partnership, LP gestito da Condire Management, LP e altri il 16 agosto 2022. Dopo la chiusura della Fusione, il Consiglio di amministrazione della società combinata comprende i seguenti otto direttori
: Steven Poulton (Presidente esecutivo), Frederick Bell (Amministratore delegato), John Robins, Karim Nasr, Peter Williams, Martin Turenne, David Netherway e Robert Milroy. Canaccord Genuity Corp. ha agito come consulente finanziario e Fasken Martineau DuMoulin LLP ha agito come consulente legale di Elemental Royalties Corp. Northwest Law Group ha agito come consulente legale di Altus Strategies plc in Canada.