Verde Bio Holdings, Inc. (OTCPK:VBHI) ha stipulato una lettera d'intenti non vincolante per acquisire SensaSure Technologies, Inc. (OTCPK:SSTC) in una transazione di fusione inversa il 27 ottobre 2023. Verde Bio Holdings, Inc. ha stipulato un accordo per acquisire SensaSure Technologies, Inc. per 10,5 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa l'11 dicembre 2023. Come corrispettivo della fusione, gli azionisti di Verde avranno diritto a ricevere da SensaSure Technologies azioni di capitale di SensaSure Technologies in base ai rapporti di cambio. (ogni detentore di azioni ordinarie di Verde Bio Holdings riceverà, come corrispettivo per ogni 131 azioni di Verde Bio Holdings, 1 azione comune di SensaSure Technologies) (ogni detentore di azioni privilegiate di Verde Bio Holdings Serie A riceverà, come corrispettivo per ogni 131 azioni di Verde Bio Holdings, 1 azione privilegiata di Classe A di SensaSure Technologies) (ogni detentore di azioni privilegiate di Verde Bio Holdings Serie C riceverà, come corrispettivo per ogni 131 azioni di Verde Bio Holdings, 1 azione privilegiata di Classe B di SensaSure Technologies). L'8 febbraio 2024, Formation Minerals e Verde Bio Holdings hanno stipulato un emendamento all'accordo di fusione in base al quale, ogni detentore di azioni ordinarie di Verde Bio Holdings riceverà, come corrispettivo per ogni 273,5 azioni ordinarie di Verde Bio Holdings, 1 azione di SensaSure Technologies Inc. ogni 273,5 azioni di Verde Bio Holdings Common Stock, 1 azione di SensaSure Technologies Inc. Azioni Preferite di Classe A; e ogni titolare di Azioni Preferite Verde Bio Holdings Serie C riceverà, come corrispettivo per ogni 0,14 azioni di Azioni Preferite Verde Bio Holdings Serie C, 1 azione di SensaSure Technologies Inc. Azioni Preferite di Classe B. Secondo i termini rivisti, ogni titolare di azioni ordinarie di Verde avrà diritto a ricevere, per ogni 295 azioni ordinarie di Verde, un'azione ordinaria di SSTC; ogni titolare di azioni privilegiate di Serie A (?Verde Series A Preferred Stock?) avrà diritto a ricevere, per ogni 295 azioni di Verde Series A Preferred Stock, un'azione privilegiata di Classe A di SSTC (?SSTC Class A Preferred Stock?), e ogni detentore di azioni privilegiate di Serie C di Verde (?Verde Series C Preferred Stock?) avrà diritto a ricevere, per ogni 0,15 azioni di Verde Series C Preferred Stock, un'azione privilegiata di Classe B.

La transazione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di entrambe le parti. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di entrambe le parti, alla scadenza di qualsiasi periodo di attesa applicabile ai sensi di qualsiasi legge antitrust, al ricevimento dei consensi richiesti dalle autorità governative per consumare le transazioni e al ricevimento di consensi specifici richiesti da altre terze parti per consumare le transazioni, le parti avranno ricevuto un accordo di servizi di transizione, in una forma da concordare reciprocamente tra le parti, validamente eseguito per e per conto di entrambe le parti e l'efficacia della Dichiarazione per delega e, se applicabile, la Dichiarazione di registrazione sarà stata dichiarata efficace dalla SEC. Gli azionisti di SSTC terranno un'assemblea speciale il 9 maggio 2024 per approvare le questioni relative alla fusione. Il 10 aprile 2024, la Securities and Exchange Commission ha dichiarato efficace la Dichiarazione di Registrazione sul Modulo S-4 depositata da SensaSure. SensaSure e Verde terranno un'assemblea speciale degli azionisti il 9 maggio 2024, rispettivamente per i rispettivi azionisti registrati al 1° aprile 2024, per approvare varie questioni relative alla Fusione. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2024. Al 25 marzo 2024, si prevede che la transazione si chiuda nel secondo trimestre del 2024. Al 24 aprile 2024, si prevede che la Fusione si chiuda entro il 31 maggio 2024. Spartan Capital Securities LLC ha agito come consulente finanziario di Verde Bio. David Danovitch di Sullivan & Worcester LLP ha agito come consulente legale del comitato speciale di Verde Bio. L'agente di trasferimento e la società di registrazione per SSTC è VStock Transfer LLC. In considerazione dei servizi forniti da Spartan a Verde, saranno emesse complessivamente 5.000.000 azioni ordinarie di SSTC.

Verde Bio Holdings, Inc. (OTCPK:VBHI) ha completato l'acquisizione di SensaSure Technologies, Inc. (OTCPK:SSTC) in una transazione di fusione inversa il 13 maggio 2024.