Blue Ridge Bankshares, Inc. (NYSEAM:BRBS) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire FVCBankcorp, Inc. (NASDAQ:FVCB) in una fusione tra pari per circa 280 milioni di dollari il 14 luglio 2021. Secondo i termini dell'accordo definitivo di fusione, gli azionisti di FVCB riceveranno 1,1492 azioni ordinarie Blue Ridge per ogni azione delle azioni ordinarie FVCB che possiedono. Ogni opzione per acquistare le parti dei titoli ordinari di FVCBs, se vested o unvested, convertirà in un'opzione per acquistare le parti dei titoli ordinari di BRBSs, ai termini ed alle condizioni registrati come previsto nell'accordo. Ogni premio delle azione limitate di FVCB che è eccezionale e non regolato, nonvested o contingente sarà vest e convertirà nella destra per ricevere il corrispettivo di fusione pagabile nell'ambito dell'accordo riguardo alle parti delle azioni comuni di FVCB. Gli azionisti di FVCB possiederanno circa 47,5% e gli azionisti del Blue Ridge possiederanno circa 52,5% della società combinata su una base completamente diluita. La società combinata avrà sede a Fairfax, Virginia. Secondo l'accordo, FVCB sarà fuso con e in BRBS, per cui l'esistenza corporativa separata di FVCB cesserà e BRBS sarà la società superstite nella fusione. In relazione alla fusione, FVCbank, filiale interamente di proprietà di FVCBankcorp, Inc. sarà fusa con e in Blue Ridge Bank, National Association, interamente di proprietà di Blue Ridge Bankshares, con Blue Ridge Bank come banca superstite. L'accordo fornisce determinati diritti di terminazione per sia FVCB che BRBS ed inoltre prevede che una tassa di termine di circa $12.3 milioni sia pagabile da FVCB o da BRBS, come applicabile, nel caso in cui l'accordo sia terminato in determinate circostanze. Riflettendo il contributo significativo che entrambi i partner portano alla società combinata, il consiglio e il team di gestione esecutiva attingeranno da entrambe le parti: David W. Pijor, presidente e amministratore delegato di FVCB, sarà il presidente esecutivo della società combinata. Brian K. Plum, presidente e amministratore delegato di Blue Ridge, continuerà nel ruolo di amministratore delegato della società combinata. Patricia A. Ferrick, presidente di FVCB, sarà il presidente della società combinata e il presidente e amministratore delegato della banca combinata, Jennifer L. Deacon, direttore finanziario di FVCB, sarà il direttore finanziario della società combinata. Il consiglio di amministrazione della società combinata sarà composto da 16 direttori otto membri del consiglio del Blue Ridge e otto membri del consiglio di FVCB, con un direttore indipendente del Blue Ridge che serve come direttore principale David W. Pijor, Brian K. Plum e Patricia A. Ferrick saranno tutti nominati direttori della società combinata. La transazione è conforme alla soddisfazione delle condizioni di chiusura usuali, compreso la ricevuta delle approvazioni normative, tutti i periodi di avviso e l'approvazione dei periodi di attesa, BRBS avrà ricevuto ed accettato le dimissioni del direttore, l'efficacia della dichiarazione di registrazione da archivare da BRBS con il SEC, l'approvazione della lista sul mercato americano di NYSE, la ricevuta dai consulenti legali delle parti per l'effetto che la fusione si qualificherà come una riorganizzazione esentasse sotto la sezione 368 del codice delle entrate interno e l'approvazione dagli azionisti di ogni azienda. La transazione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di entrambe le società. La fusione dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2021 o all'inizio del primo trimestre del 2022. Come da articolo del 4 novembre 2021, Blue Ridge anticipa che la fusione FVCB si chiuderà nel secondo o terzo trimestre del 2022. Raymond James & Associates, Inc. è servito come consulente finanziario e fornitore di opinioni di correttezza e Scott H. Richter di Williams Mullen ha agito come consulente legale di Blue Ridge. Piper Sandler & Co. è servito come consulente finanziario e fornitore di pareri di correttezza a FVCB. Jacob A. Lutz III, James E. Earle, David E. Constine III, Robert A. Friedman e Gregory F. Parisi di Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP hanno agito come consulenti legali di FVCB. Blue Ridge Bankshares, Inc. (NYSEAM:BRBS) ha annullato l'acquisizione di FVCBankcorp, Inc. (NASDAQ:FVCB) in una fusione tra pari il 20 gennaio 2022. La disdetta è stata approvata da entrambi i consigli di amministrazione delle società dopo un'attenta considerazione della transazione proposta, dei progressi compiuti verso il completamento della fusione e della capacità delle società di realizzare pienamente i benefici che si aspettavano di ottenere attraverso la fusione. Le parti hanno convenuto che ogni azienda sopporterà i propri costi e spese in relazione alla transazione terminata, e che nessun partito pagherà alcuna tassa di terminazione come risultato della decisione reciproca di terminare l'accordo di fusione.