Gateley (Holdings) Plc (AIM:GTLY) ha acquisito Smithers Purslow dal gruppo dirigente esistente e dalle sue parti correlate per 20,0 milioni di sterline il 19 aprile 2022. Secondo i termini della transazione, il corrispettivo totale sarà pagato su una base di capitale circolante normalizzato, senza debiti e senza liquidità. Il corrispettivo iniziale di 12,15 milioni di sterline sarà soddisfatto al momento del completamento in parte con l'emissione di 3,31 milioni di azioni ordinarie ciascuna nel capitale di Gateley con un corrispettivo in contanti di 5,4 milioni di sterline e un pagamento contingente fino a 7,85 milioni di sterline potrebbe essere pagato a condizione che Smithers Purslow raggiunga almeno 4,5 milioni di sterline di EBITDA nell'arco di un anno.5 milioni di sterline di EBITDA nei 24 mesi fino al 30 settembre 2023. Il corrispettivo in contanti sarà finanziato con la nuova linea di credito revolving di Gateley annunciata il 19 aprile 2022. Nell'anno conclusosi il 30 settembre 2021, il fatturato è stato di 11,7 milioni di sterline. Tutti i membri del team di Smithers Purslow rimarranno nell'azienda e l'Amministratore delegato Stephen Fraser e il Direttore senior Andrew Bussey entreranno a far parte del consiglio di amministrazione di Gateley Smithers Purslow. Si prevede che l'acquisizione aumenterà gli utili nel primo anno successivo all'acquisizione. Richard Lindley di Liberum Capital Limited ha agito come consulente finanziario di Gateley (Holdings) Plc. Blake Morgan LLP ha agito come consulente legale di Smithers Purslow in questa transazione.

Gateley (Holdings) Plc (AIM:GTLY) ha completato l'acquisizione di Smithers Purslow dal gruppo dirigente esistente e dalle sue parti correlate per 20,0 milioni di sterline il 19 aprile 2022.