NextTrip Holdings, Inc. ha stipulato un Accordo e un Piano di Fusione definitivi per acquisire Genesis Growth Tech Acquisition Corp. (NasdaqGM:GGAA) in una transazione di fusione inversa da Nomura Securities International, Inc. e Genesis Growth Tech LLC, Eyal Perez e Olivier Plan per 150 milioni di dollari il 22 maggio 2023. Gli attuali azionisti di NextTrip scambieranno il 100% delle loro partecipazioni azionarie con azioni della SPAC in relazione alla fusione. Il corrispettivo della fusione da pagare agli azionisti di NextTrip sarà pagato esclusivamente mediante la consegna di nuove azioni ordinarie della Società; non sarà pagato alcun corrispettivo in contanti. Ai sensi dell'Accordo di Fusione, in base ai termini e alle condizioni ivi stabiliti, (i) al momento del perfezionamento delle transazioni contemplate dall'Accordo di Fusione (il "Closing"), Merger Sub si fonderà con e in NextTrip (la "Fusione" e, insieme alle altre transazioni contemplate dall'Accordo di Fusione, le "Transazioni"), con NextTrip che continuerà ad essere la società sopravvissuta alla Fusione e una controllata interamente di proprietà della Società. Nella Fusione, (i) tutte le azioni del capitale sociale di NextTrip (insieme, le "Azioni NextTrip") emesse e in circolazione immediatamente prima del Momento di Efficacia saranno convertite nel diritto di ricevere il Corrispettivo della Fusione (come definito di seguito); e (ii) ogni titolo NextTrip in circolazione convertibile in Azioni NextTrip, se non esercitato o convertito prima del Momento di Efficacia, sarà annullato, ritirato e risolto e cesserà di rappresentare un diritto ad acquisire, essere scambiato o convertito in Azioni NextTrip o nel Corrispettivo della Fusione. Alla chiusura, si prevede che l'entità superstite, con il nome di NextTrip Holdings, Inc. sarà quotata al Nasdaq Global Market. L'accordo è stato approvato dai Consigli di Amministrazione di NextTrip e di Genesis e si prevede che si concluda nella seconda metà del 2023, subordinatamente all'approvazione degli azionisti di GGAA, all'approvazione normativa e ad altre condizioni di chiusura abituali. Il 14 luglio 2023, Genesis Growth Tech Acquisition Corp. ha ricevuto un avviso dal Nasdaq che dichiarava che non soddisfaceva i requisiti di valore minimo di mercato, ossia inferiore a 50 milioni di dollari, con conseguente delisting dei suoi titoli. Al 1° agosto 2023, il corrispettivo aggregato da pagare è di 150 milioni di dollari, soggetto a rettifiche per il debito di chiusura di NextTrip, al netto della liquidità. Il corrispettivo da pagare agli Azionisti di NextTrip sarà pagato esclusivamente tramite la consegna di nuove azioni ordinarie di Serie A di GGAA, senza alcun corrispettivo in contanti. Se la combinazione aziendale iniziale di GGAA non sarà completata entro il 13 settembre 2023, l'azienda sarà liquidata, ma se l'Emendamento di estensione sarà approvato, avrà tempo fino al 13 dicembre 2024.

Lewis Brisbois Bisgaard & Smith LLP ha agito come consulente legale di NextTrip Holdings, Inc. Lehrer Financial & Economic Advisory Services ha agito come fornitore di un parere di congruità per NextTrip Holdings, Inc. Karen Smith di Advantage Proxy, Inc. ha agito come sollecitatore di deleghe per Genesis Growth Tech Acquisition Corp. Mark Zimkind di Continental Stock Transfer & Trust Company, LLC ha agito come agente di trasferimento di Genesis Growth Tech Acquisition.

NextTrip Holdings, Inc. ha annullato l'acquisizione di Genesis Growth Tech Acquisition Corp. (NasdaqGM:GGAA) in una transazione di fusione inversa da Nomura Securities International, Inc. e Genesis Growth Tech LLC, Eyal Perez e Olivier Plan il 16 agosto 2023.