Il consiglio di amministrazione di Gildan Activewear Inc. (TSX:GIL) ha messo in vendita il produttore di abbigliamento e i fondi di private equity si stanno muovendo, intensificando una battaglia di tre mesi per il controllo di una delle maggiori aziende di prodotti di consumo del Paese. Negli ultimi due mesi, Gildan, con sede a Montreal, ha ricevuto un approccio di acquisizione da parte di un potenziale acquirente e ha risposto dando alle banche d'investimento RBC Capital Markets e Goldman Sachs Group Inc. il mandato di cercare altri offerenti, secondo due fonti. The Globe and Mail non nomina le fonti perché non sono autorizzate a parlare pubblicamente della questione.

Gildan ha confermato che l'azienda è aperta ad un'acquisizione. Il consiglio di amministrazione ha formato un comitato speciale che ha deciso che era "nell'interesse di Gildan contattare altri potenziali offerenti al fine di massimizzare il valore di qualsiasi potenziale transazione", ha dichiarato il portavoce dell'azienda Simon Beauchemin in un comunicato.

Diverse di queste controparti hanno espresso interesse a considerare una potenziale transazione amichevole con Gildan? ha aggiunto Beauchemin. Non c'è alcuna garanzia che queste discussioni portino a una transazione, e Gildan continuerà a fornire aggiornamenti in merito.

Il consiglio di amministrazione di Gildan ha ingaggiato la banca d'investimento Canaccord Genuity Group Inc. per consigliare un comitato indipendente di direttori sul fatto che qualsiasi offerta rappresenti un valore equo per gli azionisti, hanno detto le fonti. Gildan ha attualmente una capitalizzazione di mercato di 5,7 miliardi di dollari. Una delle fonti ha detto che un potenziale acquirente dovrebbe pagare più di 7 miliardi di dollari, o più di 42 dollari per azione, per acquisire l'azienda e renderla privata.

All'inizio del 19 marzo 2024, le azioni Gildan erano scambiate a circa 34 dollari alla Borsa di New York. Più tardi nel corso della giornata, le contrattazioni sono state brevemente interrotte dopo la pubblicazione di un articolo del Globe and Mail sulla potenziale vendita. Alla ripresa delle contrattazioni, il prezzo delle azioni di Gildan è balzato del 10%, per chiudere sopra i 37 dollari.

Almeno tre fondi di private equity statunitensi stanno cercando di raccogliere fino a 5 miliardi di dollari di debito dalle banche e dai mercati obbligazionari per finanziare un'acquisizione di Gildan, secondo le fonti, nonché i documenti che gli aspiranti offerenti stanno inviando alle banche nel tentativo di ottenere prestiti. Questi documenti sono stati ottenuti da The Globe. Tra i potenziali offerenti per Gildan ci sono Bain Capital, LP, con sede a Boston, che ha effettuato una serie di investimenti di successo in aziende canadesi di prodotti di consumo, e Sycamore Partners Management, L.P., un fondo di private equity con sede a New York, specializzato in attività di vendita al dettaglio e di consumo, hanno detto le fonti.

Nel 2023, Sycamore ha acquisito 450 negozi Rona in Canada quando la casa madre statunitense di Rona, Lowe's, ha deciso di uscire dal mercato. In precedenza, Bain ha sostenuto un buyout di successo nel settore dell'abbigliamento sportivo da parte del neo amministratore delegato di Gildan, Vince Tyra. Bain possedeva anche una partecipazione in Dollarama Inc. e possiede ancora parte del produttore di Ski-Doo e Sea-Doo BRP Inc.