Glass House Brands Inc. (OTCPK:GLAS.F) ha completato l'acquisizione di Plus Products Inc. (OTCPK:PLPR.F).
28 aprile 2022
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Glass House Brands Inc. (OTCPK:GLAS.F) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Plus Products Inc. (OTCPK:PLPR.F) per circa 33 milioni di dollari il 17 dicembre 2021. In base ai termini dell'accordo, Glass House acquisirà PLUS per circa 32,95 milioni di dollari attraverso una combinazione di debito convertibile non garantito di 20,5 milioni di dollari e l'emissione di 2,1 milioni di azioni di Glass House Brands Inc, 0,25 milioni di RSU di Glass House Brands, 0,45 milioni di RSU di ritenzione di Glass House Brands, 1,3 milioni di RSU di earnout di Glass House Brands più un ulteriore corrispettivo basato sui risultati. Glass House ha stipulato un contratto di prestito a termine senior garantito con un fondo di investimento di credito privato con sede negli Stati Uniti per un importo massimo di 100 milioni di dollari. Plus Products Inc. pagherà una commissione di risoluzione di 0,6 milioni di dollari.
La transazione è soggetta a determinate condizioni di chiusura consuete per transazioni di questa natura, tra cui, tra l'altro, l'approvazione dei creditori di PLUS, Glass House Brands dovrà avere un minimo di 6 milioni di dollari di capitale circolante aggregato, rinunce da parte di terzi, l'approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione di Glass House Brands Inc. della due diligence, l'approvazione della Corte Suprema della Columbia Britannica nel contesto del procedimento CCAA e l'approvazione della Borsa Neo. Il 20 gennaio 2022, Plus Products ha presentato un'istanza alla Corte Suprema della Columbia Britannica per ottenere un'ordinanza che estenda il periodo di sospensione del procedimento CCAA fino alla data in cui PricewaterhouseCoopers Inc. in qualità di monitor nominato dal tribunale della Società sarà dimesso da un'ulteriore ordinanza del tribunale. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2022. Al 17 marzo 2022, si prevede che la transazione si chiuda nell'aprile 2022. Mike Stephens e Kibben Jackson di Fasken Martineau DuMoulin LLP hanno agito come consulenti legali di Plus Products Inc. Andrea FitzGerald di Cassels Brock & Blackwell LLP è stato il consulente legale di Glass House Brands Inc.
Glass House Brands Inc. (OTCPK:GLAS.F) ha completato l'acquisizione di Plus Products Inc. (OTCPK:PLPR.F) il 28 aprile 2022.
Glass House Brands Inc. è una società di cannabis integrata verticalmente. La Società, attraverso le sue consociate, coltiva, produce e distribuisce fiori sfusi e finiture di cannabis ai grossisti e beni di consumo confezionati (CPG) ai negozi al dettaglio di terzi nello Stato della California. La Società possiede e gestisce anche negozi di cannabis al dettaglio nello Stato della California. I suoi prodotti includono cannabis grezza, olio di cannabis e CPG di cannabis. Il suo portafoglio di marchi comprende Glass House Farms, PLUS Products, Allswell, Forbidden Flowers e Mama Sue Wellness. Il suo panorama di vendita al dettaglio è costituito da circa nove negozi in tutta la California, tra cui The Pottery, Farmacy e il centro di guarigione naturale (NHC). I dispensari a marchio Farmacy della Società si trovano a Santa Barbara, Santa Ana e Berkeley, in California. Gestisce diversi impianti di coltivazione in serra a Carpinteria e Camarillo, in California, e i suoi impianti di produzione si trovano a Lompoc, in California.
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