HORNBACH Holding AG & Co. KGaA (XTRA:HBH) ha fatto un'offerta per acquisire la rimanente quota del 23,6% di HORNBACH Baumarkt AG (XTRA:HBM) per circa €360 milioni il 20 dicembre 2021. HORNBACH Holding AG & Co. KGaA ha fatto l'offerta di acquisto delle azioni a €47,5 per azione. Dopo il completamento, HORNBACH Baumarkt AG sarà delistata. Il finanziamento dell'offerta pubblica di acquisto è interamente garantito da una linea di credito a breve termine, che sarà sostituita da una struttura di finanziamento a lungo termine bilanciata di strumenti di debito e/o di capitale. Il finanziamento sarà fornito da Deutsche Bank e Commerzbank. Il consiglio di sorveglianza di HORNBACH Baumarkt AG ha approvato questa operazione di delisting. Il documento d'offerta per l'offerta pubblica di acquisto per il delisting può essere pubblicato al più tardi entro la fine di gennaio 2022 dopo la necessaria approvazione da parte dell'autorità federale tedesca di vigilanza finanziaria e può essere completato al più tardi all'inizio di marzo 2022. L'offerta è stata approvata dall'Autorità federale tedesca di vigilanza finanziaria (“BaFin”). Il consiglio di amministrazione e il consiglio di sorveglianza di HORNBACH Baumarkt sostengono l'offerta pubblica di acquisto per il delisting e intendono raccomandare agli azionisti di HORNBACH Baumarkt di accettarla. Il 21 gennaio 2022, il Consiglio di amministrazione e il Consiglio di sorveglianza ritengono che il prezzo dell'offerta di €47,50 in contanti per azione HORNBACH Baumarkt rifletta adeguatamente il valore dell'azione HORNBACH Baumarkt. L'offerta è iniziata il 14 gennaio 2022 e si chiuderà il 22 febbraio 2022. Non ci sarà un ulteriore periodo di accettazione. Michael Schlitt, Tim Oliver Brandi, Eva-Christina Sommer e Christian Seidel di Hogan Lovells International LLP hanno agito come consulenti legali di HORNBACH Baumarkt AG. Deutsche Bank agisce come consulente finanziario e agente dell'offerta pubblica di acquisto e Rothschild & Co. come consulente finanziario nella transazione. HORNBACH Holding AG & Co. KGaA (XTRA:HBH) ha completato l'acquisizione di un'ulteriore quota del 12,61% in HORNBACH Baumarkt AG (XTRA:HBM) per circa €190 milioni il 22 febbraio 2022. In base alla transazione, la partecipazione di HORNBACH Holding AG & Co. KGaA è salita al 90,86%.