Finanza ICICI Securities Limited

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INE763G01038

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Mercato chiuso - NSE India S.E. Altri mercati azionari 13:42:30 30/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
756,2 ^INR	-0,45%		+4,58%	+5,33%

18/04	ICICI Securities Limited nomina T.K. Srirang come Amministratore aggiuntivo nel Consiglio di amministrazione, con effetto dal 1° maggio 2024	CI
18/04	ICICI Securities Limited approva il secondo dividendo intermedio, pagabile entro il 18 maggio 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	77.958	89.056	123.347	200.464	138.204	244.612	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	50.945	73.141	119.764	221.690	164.305	235.288	249.354	237.269
P/E ratio	15,9 x	16,4 x	11,6 x	14,6 x	12,4 x	13,9 x	15,5 x	14,1 x
Rendimento	3,88%	3,98%	5,62%	3,98%	-	4,36%	3,84%	4,34%
Capitalizzazione/Fatturato	4,51 x	5,16 x	4,77 x	5,84 x	4,03 x	4,66 x	4,79 x	4,36 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,95 x	4,24 x	4,63 x	6,45 x	4,8 x	4,66 x	4,88 x	4,23 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,25 x	8,09 x	7,52 x	10,1 x	7,81 x	6,97 x	10,5 x	9,24 x
Valore dell'impresa/FCF	2,25 x	-3,85 x	-7,26 x	-8,33 x	-20,5 x	29,3 x	31,5 x	119 x
FCF Yield	44,5%	-26%	-13,8%	-12%	-4,87%	3,41%	3,18%	0,84%
Price to Book	7,45 x	7,36 x	6,77 x	8,25 x	4,84 x	7,78 x	5,8 x	4,81 x
N. Titoli (in migliaia)	322.141	322.141	322.222	322.679	322.868	323.454	-	-
Prezzo di riferimento ²	242,0	276,4	382,8	621,2	428,0	756,2	756,2	756,2
Data di pubblicazione	23/04/19	07/05/20	21/04/21	20/04/22	19/04/23	18/04/24	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	17.270	17.249	25.862	34.350	34.255	50.511	51.083	56.120
EBITDA ¹	8.145	9.043	15.922	21.855	21.028	33.734	23.758	25.679
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	7.572	8.429	15.381	21.229	20.277	32.645	21.331	23.406
Margine operativo	43,85%	48,87%	59,47%	61,8%	59,19%	64,63%	41,76%	41,71%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	7.572	7.529	14.308	18.528	15.011	22.775	21.049	23.198
Risultato netto ¹	4.907	5.420	10.677	13.826	11.176	16.967	15.741	17.349
Margine netto	28,41%	31,42%	41,29%	40,25%	32,63%	33,59%	30,81%	30,91%
EPS ²	15,23	16,81	33,08	42,69	34,54	52,22	48,76	53,71
Free Cash Flow ¹	22.667	-19.017	-16.502	-26.616	-7.999	8.871	7.926	1.997
Margine FCF	131,25%	-110,25%	-63,81%	-77,48%	-23,35%	18,19%	15,52%	3,56%
FCF Conversion (EBITDA)	278,28%	-	-	-	-	37,22%	33,36%	7,78%
FCF Conversion (Risultato netto)	461,9%	-	-	-	-	53,71%	50,35%	11,51%
Dividendo/Azione ²	9,400	11,00	21,50	24,75	-	33,00	29,05	32,85
Data di pubblicazione	23/04/19	07/05/20	21/04/21	20/04/22	19/04/23	18/04/24	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: March	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	6.201	7.393	7.453	8.564	9.416	8.917	7.948	8.585	8.790	8.848	9.344	10.078	12.821	13.527
EBITDA ¹	3.970	4.858	4.705	5.436	6.082	-	4.826	5.234	5.488	5.480	5.712	3.992	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	3.832	4.719	4.561	5.288	5.923	5.458	4.662	-	-	-	-	-	-	-
Margine operativo	61,8%	63,82%	61,19%	61,75%	62,9%	61,21%	58,66%	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	3.578	4.413	4.167	4.709	5.098	4.553	3.670	4.036	3.773	3.532	3.644	3.961	5.846	6.264
Risultato netto ¹	2.670	3.295	3.107	3.512	3.804	3.403	2.736	3.004	2.810	2.627	2.708	3.137	4.329	4.779
Margine netto	43,06%	44,56%	41,69%	41,01%	40,39%	38,16%	34,42%	34,99%	31,96%	29,69%	28,98%	31,13%	33,76%	35,33%
EPS	-	-	9,620	10,84	11,73	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	25/01/21	21/04/21	20/07/21	19/10/21	18/01/22	20/04/22	21/07/22	20/10/22	19/01/23	19/04/23	21/07/23	-	-	-

¹INR in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	21.226	26.101	15.525	4.743	-
Liquidità Netta ¹	27.013	15.915	3.583	-	-	-	-	7.343
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	0,9712 x	1,241 x	0,6513 x	0,1996 x	-
Free Cash Flow ¹	22.667	-19.017	-16.502	-26.616	-7.999	8.871	7.926	1.997
ROE (utile netto/patrimonio netto)	51,8%	48%	70,4%	65%	42,3%	52,6%	40,3%	38,6%
ROA (utile netto/totale attivi)	13%	11,9%	16,9%	12,7%	7,65%	10,6%	10,3%	9,95%
Totale attività ¹	37.693	45.537	63.119	109.136	146.074	155.656	153.265	174.286
Attivo netto per azione ²	32,50	37,60	56,50	75,30	88,30	97,20	130,0	157,0
Cash Flow per azione ²	25,70	-58,30	-49,90	-80,20	-20,80	44,00	48,50	53,30
Capex ¹	-	-	-	641	1.258	915	1.007	1.107
Capex/Fatturo	-	-	-	1,87%	3,67%	1,88%	1,97%	1,97%
Data di pubblicazione	23/04/19	07/05/20	21/04/21	20/04/22	19/04/23	18/04/24	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per ICICI Securities Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

756,2 INR

Prezzo obiettivo medio

641,7 INR

Differenza / Target Medio

-15,15%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Banca d'investimento

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ICICI SECURITIES LIMITED	+5,33%	2,94 Mrd
BANCO BTG PACTUAL S.A.	-11,19%	34,71 Mrd
HAITONG SECURITIES CO., LTD.	-10,46%	12,93 Mrd
EVERBRIGHT SECURITIES COMPANY LIMITED	+7,39%	9,47 Mrd
HOULIHAN LOKEY, INC.	+6,32%	8,84 Mrd
PIPER SANDLER COMPANIES	+11,96%	3,55 Mrd
MOELIS & COMPANY	-12,56%	3,52 Mrd
AVANZA BANK HOLDING AB	+2,18%	3,47 Mrd
MIRAE ASSET SECURITIES CO., LTD.	-0,52%	2,93 Mrd
PJT PARTNERS INC.	-7,24%	2,3 Mrd

Banca d'investimento