Endeavor Operating Company, LLC ha concluso un accordo per l'acquisizione delle società che costituiscono il Digital Sports Betting Business di Scientific Games Corporation (NasdaqGS:SGMS) per circa 800 milioni di dollari il 27 settembre 2021. Le società che costituiscono il Digital Sports Betting Business comprendono DBS Canada Corporation, Don Best Sports Corporation, NYX Digital Gaming (USA), LLC, OpenBet North America Corporation, OpenBet Hellas S.A. e OpenBet New Zealand Limited. Il corrispettivo totale da versare a Scientific Games in relazione alla transazione è di 1,2 miliardi di dollari, senza contanti e senza debiti, composto da 1 miliardo di dollari in contanti, soggetto a determinati aggiustamenti consueti e da 7.605.199 azioni ordinarie di Classe A di Endeavor Group Holdings, Inc. Al 30 giugno 2022, Light & Wonder ha stipulato un accordo di modifica, che è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione di Light & Wonder, che prevede, tra l'altro, che (i) il Corrispettivo in contanti pagabile nell'Operazione sia ridotto da 1 miliardo di dollari a 750 milioni di dollari, in base a determinati aggiustamenti consueti come stabilito nel Contratto di Acquisto, e che il Corrispettivo in azioni sia ridotto da 7.605.199 azioni ordinarie di Classe A, valore nominale 0 dollari.00001, di Endeavor Holdings, con un valore di mercato di 200 milioni di dollari basato sul prezzo medio ponderato per il volume delle azioni comuni di Endeavor nei venti giorni che terminano il 24 settembre 2021, a 2.305.794 azioni comuni di Endeavor, con un valore di mercato di 50 milioni di dollari basato sul prezzo medio ponderato per il volume delle azioni comuni di Endeavor nei venti giorni che precedono la data dell'Emendamento; (ii) Endeavor rinuncerà alla condizione di chiusura che richiede l'approvazione regolamentare da parte del Nevada Gaming Control Board. Il corrispettivo dell'acquisto in contanti sarà finanziato con contanti a disposizione e con prestiti aggiuntivi nell'ambito delle linee di credito esistenti della Società. Alla chiusura dell'Acquisizione, Endeavor prevede di creare un nuovo segmento di rendicontazione per includere IMG ARENA e l'attività acquisita. (i) la scadenza del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come emendato, (ii) l'ottenimento delle approvazioni delle autorità di gioco applicabili, (iii) l'assenza di qualsiasi ordine o requisito legale che impedisca, limiti o impedisca in altro modo la consumazione dell'Acquisizione, (iv)l'approvazione per la quotazione alla Borsa Valori di New York delle azioni ordinarie di Classe A che saranno emesse ai Venditori come corrispettivo, in base a una domanda di quotazione supplementare, (v) la realizzazione di una riorganizzazione interna e altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata dal Comitato esecutivo in qualità di organo direttivo di Endeavor Group. La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2022. Al 10 maggio 2022, si prevede che la transazione si chiuda nel terzo trimestre del 2022. Oakvale Capital LLP e Macquarie Capital (USA) Inc. hanno agito come consulenti finanziari di Scientific Games. Robert I. Townsend III, O. Keith Hallam III, J. Leonard Teti II, David J. Kappos, Matthew J. Bobby, Nicole M. Peles, Brian M. Budnick e Jenny Hochenberg di Cravath, Swaine & Moore LLP, Brownstein Hyatt Farber Schreck, LLP, Harris Hagan e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP hanno agito come consulenti legali di Scientific Games. Edward Barnett, Farhana Sharmeen, Justin G. Hamill, Jonathan P. Solomon e Michael V. Anastasio di Latham & Watkins LLP hanno agito come consulenti legali di Endeavor. The Raine Group LLC ha agito come consulente finanziario esclusivo di Endeavor per la transazione.

Endeavor Operating Company, LLC ha completato l'acquisizione delle aziende che costituiscono il Digital Sports Betting Business di Scientific Games Corporation (NasdaqGS:SGMS) il 30 settembre 2022.