Mach Natural Resources LP ha firmato un accordo con Paloma Partners IV, LLC per l'acquisizione di alcuni interessi in proprietà petrolifere e di gas, diritti e attività correlate situate in alcune contee dell'Oklahoma per un corrispettivo totale in contanti di 815 milioni di dollari, soggetto ai termini, alle condizioni e agli aggiustamenti del prezzo di chiusura consueti (l'"Acquisizione"). La chiusura dell'Acquisizione è prevista per il 29 dicembre 2023, con data di entrata in vigore il 1° settembre 2023. Punti salienti dell'attività: Produzione recente di circa 32.000 Boepd (23% petrolio, 57% liquidi); riserve PDP di circa 31.000 barili di petrolio equivalente ("PDP").5 milioni di barili di petrolio equivalente ("MMBoe"); 1 impianto di perforazione attualmente in funzione nella Contea di Grady, con 6 pozzi aggiuntivi che dovrebbero essere completati tra la data di entrata in vigore e la data di chiusura; circa 62.000 acri netti nel bacino di Anadarko nelle contee di Canadian, Grady, McClain, Caddo, Custer, Dewey, Blaine e Kingfisher, Oklahoma, circa il 76% dei quali situati nell'area di sviluppo centrale nelle contee di Canadian e Grady e posizioni di perforazione ad alto rendimento con oltre 12 anni di inventario operativo su un programma di 1 impianto di perforazione.

Punti salienti dell'acquisizione: L'Acquisizione porta avanti gli obiettivi strategici e dichiarati della Società fin dalla sua fondazione: Concentrarsi sulle distribuzioni? L'acquisizione è accrescitiva sia per la liquidità totale disponibile per la distribuzione che per la distribuzione in contanti prevista per unità; Strategia di acquisizione disciplinata? Acquisire le riserve di PDP e l'ampio inventario SCOOP/STACK a uno sconto rispetto al PV103 di PDP; Mantenere una leva finanziaria bassa?

Dopo la chiusura della transazione, il debito/EBITDA rimane inferiore a 1,0x e il tasso di reinvestimento inferiore al 50%? Aggiungere 1 impianto di perforazione sulle nuove attività acquisite, oltre all'attuale programma di sviluppo di 2 impianti di perforazione, rimanendo al di sotto del tasso di reinvestimento del 50%. Mach prevede di finanziare il prezzo di acquisto con un nuovo finanziamento del debito.

Mach ha ricevuto un finanziamento completamente impegnato da un gruppo guidato da Chambers Energy Management e EOC Partners, e che comprende Mercuria Investments US Inc, fondi gestiti da Farallon Capital Management LLC, Macquarie Group e altre istituzioni finanziarie come partecipanti. Il prestito a termine garantito senior da 825 milioni di dollari si concluderà in concomitanza con la chiusura dell'Acquisizione. Kirkland & Ellis è il consulente legale di Mach.

Vinson & Elkins è consulente legale e RBC Richardson Barr è consulente finanziario dei Venditori. Latham & Watkins è il consulente legale dei partecipanti al prestito a termine.