Celanese Corporation e Mitsui & Co., Ltd. hanno annunciato la firma di un accordo definitivo per la formazione di una joint venture di ingredienti alimentari con il nome di Nutrinova. Celanese apporterà i beni, la tecnologia e i dipendenti della sua attività nel settore degli ingredienti alimentari, mantenendo una partecipazione del 30% nella joint venture. Mitsui acquisirà la quota restante del 70% ad un prezzo di acquisto di 472,5 milioni di dollari, che rappresenta una valutazione aziendale di circa 15 volte l'EBITDA del 2022.

Le parti prevedono di chiudere la transazione nella seconda metà del 2023, in attesa delle approvazioni normative. La joint venture Nutrinova si basa sulla partnership strategica a lungo termine esistente tra le due aziende. L'accordo combina la tecnologia, il portafoglio di prodotti e l'integrazione a monte dell'attività di Celanese Food Ingredients con le posizioni di lunga data di Mitsuiacos nella catena del valore alimentare in Asia e in altre regioni.

Inoltre, Celanese continuerà a soddisfare l'intero fabbisogno di materie prime acetiliche della JV Nutrinova, grazie ad un accordo di fornitura a lungo termine. La formazione della JV Nutrinova consente a Celanese di monetizzare la maggior parte di questa attività in modo accrescitivo del valore e di mantenere i vantaggi dell'integrazione con la catena dell'acetile. Dopo aver considerato le spese di chiusura e i costi della transazione, si stima che i proventi netti in contanti di circa 450 milioni di dollari saranno interamente utilizzati per pagare il debito, il che rappresenta un passo significativo nel piano di riduzione della leva finanziaria dell'azienda.

La formazione della JV Nutrinova consente a Celanese di monetizzare la maggior parte di questa attività in modo da accrescere il valore e mantenere i vantaggi dell'integrazione con la catena Acetyl. Dopo aver considerato le spese di chiusura e i costi della transazione, si stima che i proventi netti in contanti di circa 450 milioni di dollari saranno interamente utilizzati per pagare il debito, il che rappresenta un passo significativo nel piano di riduzione della leva finanziaria dell'azienda. Celanese è assistita da BofA Securities come consulente finanziario e da Shearman & Sterling LLP come consulente legale.