Methode Electronics, Inc. (NYSE:MEI) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Nordic Lights Group Oyj (HLSE:NORDLIG) da Sponsor Fund IV KY gestito da Sponsor Capital Oy, Elo Mutual Pension Insurance Company, Varma Mutual Pension Insurance Company, Asset Management Arm, Thomasset Oy, Oy Purmo Autic Ab e altri per circa 130 milioni di euro il 28 febbraio 2023. L'Offerta è interamente finanziata da una combinazione di fondi in contanti disponibili all'interno del gruppo Methode e di finanziamenti a debito forniti dalle linee di credito disponibili di Methode. I fondi necessari per il finanziamento dell'Offerta sono a disposizione di Montana su una base di fondi certi ai sensi di un impegno di finanziamento da parte di Methode, per finanziare completamente l'Offerta al momento del completamento e delle eventuali procedure di riscatto obbligatorio. Il completamento dell'Offerta non è soggetto ad alcuna condizione di finanziamento. Il Consiglio di Amministrazione di Nordic Lights, rappresentato da un quorum composto dai membri disinteressati del Consiglio di Amministrazione, ha deciso all'unanimità di raccomandare agli azionisti di Nordic Lights di accettare l'Offerta. Il completamento dell'Offerta è soggetto al soddisfacimento o alla rinuncia da parte dell'Offerente di alcune condizioni consuete alla data o prima dell'annuncio da parte dell'Offerente dei risultati finali dell'Offerta, tra cui, tra l'altro, il ricevimento delle approvazioni da parte di tutte le autorità normative necessarie e l'ottenimento da parte dell'Offerente di adesioni per oltre il 90% delle azioni e dei voti di Nordic Lights. Il periodo di offerta dell'Offerta inizierà il 15 marzo 2023 e scadrà il 14 aprile 2023, a meno che il periodo di offerta non venga esteso. Al 17 aprile 2023, il periodo di offerta dell'Offerta è scaduto il 14 aprile 2023. Il risultato finale dell'Offerta sarà annunciato il 19 aprile 2023 circa. Al 18 aprile 2023, il periodo di offerta è scaduto il 14 aprile 2023 e sono state presentate offerte valide per 16.873.355 azioni, che rappresentano circa l'80,5% del capitale sociale di Nordic Lights. Secondo i termini e le condizioni dell'offerta, una delle condizioni per la chiusura è che si ricevano accettazioni per oltre il 90% delle azioni di Nordic Lights; tale condizione può essere derogata a discrezione di Methode. Sulla base dei risultati preliminari, Methode ha deciso di rinunciare a questa condizione di accettazione, a condizione che i risultati finali dell'offerta confermino che è stata validamente accettata in relazione a più dell'80% delle azioni di Nordic Lights. Ora tutte le altre condizioni per la chiusura rimangono soddisfatte (o, se del caso, rinunciate) e la transazione diventa incondizionata. Al 9 maggio 2023, il periodo di offerta è scaduto e circa il 98,9% delle azioni di Nordic Lights sono state validamente offerte. Methode prevede di confermare i risultati finali dell'offerta successiva l'11 maggio 2023 e intende acquisire tutte le azioni in circolazione di Nordic Lights mediante una procedura di riscatto obbligatorio. Attualmente si prevede che l'Offerta venga completata nel corso del secondo trimestre del 2023.

La raccomandazione è supportata da un parere di congruità di Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Filiale di Helsinki (?SEB?) secondo il quale, alla data di tale parere, l'Offerta era congrua per gli azionisti di Nordic Lights dal punto di vista finanziario. L'Offerente ha nominato Moelis & Company LLC come consulente finanziario esclusivo, Danske Bank A/S, Filiale di Finlandia come arranger, Hannes Snellman Attorneys Ltd e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz come consulenti legali, e Hill+Knowlton Strategies come consulente di comunicazione in relazione all'Offerta. Nordic Lights ha nominato SEB come consulente finanziario e Roschier, Attorneys Ltd. come consulente legale in relazione all'Offerta. Pekka Hiltunen di Danske Bank A/S, Filiale di Finlandia, ha agito come consulente finanziario nella transazione. Luci nordiche

Methode Electronics, Inc. (NYSE:MEI) ha completato l'acquisizione di Nordic Lights Group Oyj (HLSE:NORDLIG) da Sponsor Fund IV KY gestito da Sponsor Capital Oy, Elo Mutual Pension Insurance Company, Varma Mutual Pension Insurance Company, Asset Management Arm, Thomasset Oy, Oy Purmo Autic Ab e altri l'8 maggio 2023. All'11 maggio 2023, il 99,4% delle azioni è stato acquisito e Methode intende acquisire le restanti azioni in circolazione mediante una procedura di riscatto obbligatorio ai sensi della legge finlandese e richiedere il delisting dal Nasdaq First North Growth Market Finland, che si prevede avverrà nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2024.