Nuvation Bio Inc. (NYSE:NUVB) ha stipulato un Accordo e un Piano di fusione per l'acquisizione di AnHeart Therapeutics Ltd. il 24 marzo 2024. Nuvation Bio ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di AnHeart in una transazione interamente azionaria. Alla chiusura dell'Acquisizione, Nuvation Bio emetterà ai titolari di titoli di AnHeart, in cambio di tutte le azioni, opzioni e altri titoli di AnHeart in circolazione, circa 43.590.197 azioni di Classe A di Nuvation Bio?di Classe A (comprese le azioni di Classe A sottostanti ai premi azionari di AnHeart che saranno assunti da Nuvation Bio), 851.212 azioni della Serie A di Nuvation Bio, azioni privilegiate convertibili senza diritto di voto, e warrant esercitabili collettivamente per 2.893.731 azioni di Classe A di Nuvation Bio al prezzo di esercizio di 11,50 dollari per azione. Con riserva di approvazione da parte degli azionisti di Nuvation Bio (l'Approvazione degli azionisti di Nuvation Bio), ogni azione di Serie A Preferita Convertibile senza diritto di voto emessa da Nuvation Bio nell'ambito dell'Acquisizione sarà inizialmente convertibile in 100 azioni ordinarie di Classe A. Inoltre, i warrant emessi nell'Acquisizione saranno limitati fino al ricevimento dell'Approvazione degli azionisti di Nuvation Bio. Gli azionisti di AnHeart che non sono investitori accreditati riceveranno contanti per le loro azioni di AnHeart, invece di ricevere titoli di Nuvation Bio. Subito dopo la chiusura dell'Acquisizione, gli ex azionisti di AnHeart possiederanno circa il 33% e gli attuali azionisti di Nuvation Bio possiederanno circa il 67% di Nuvation Bio su base completamente diluita. Nuvation Bio continuerà ad essere guidata dal suo attuale team di gestione, compreso David Hung, M.D., suo Fondatore, Amministratore Delegato e Presidente, e si aspetta che i dipendenti di AnHeart in Cina e negli Stati Uniti si uniscano al team di Nuvation Bio. Dopo la chiusura dell'Acquisizione, Min Cui, Ph.D., Fondatore e Amministratore Delegato di Decheng Capital, un investitore di AnHeart, e Junyuan Jerry Wang, Ph.D., Co-Fondatore e Amministratore Delegato di AnHeart, entreranno a far parte del Consiglio di Amministrazione di Nuvation Bio.

L'acquisizione, che è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di ciascuna società ed è soggetta all'approvazione degli azionisti di AnHeart e ad altre condizioni di chiusura abituali, posizionerà Nuvation Bio come azienda globale di oncologia in fase avanzata, con diversi programmi in fase di sviluppo clinico. I detentori di circa il 90% delle azioni in circolazione di AnHeart hanno stipulato accordi di voto, in base ai quali hanno accettato, tra le altre cose, di votare a favore dell'Acquisizione. La chiusura dell'Acquisizione non richiede l'approvazione degli azionisti di Nuvation Bio. Nuvation Bio e AnHeart intendono che l'Acquisizione si qualificherà come una riorganizzazione esente da imposte. La chiusura dell'Acquisizione è prevista per il secondo trimestre del 2024. Evercore agisce come consulente finanziario esclusivo di Nuvation Bio e Kenneth L. Guernsey di Cooley LLP agisce come consulente legale, insieme a Shannon Reaney di Morrison & Foerster LLP come consulente per la proprietà intellettuale, Haiwen & Partners come consulente legale cinese e Conyers come consulente legale delle Isole Cayman. Yasin Keshvargar e Lee Hochbaum di Davis Polk & Wardwell LLP hanno agito come consulenti legali per AnHeart, insieme a Fangda Partners come consulente legale cinese e Walkers (Cayman) LLP come consulente legale delle Isole Cayman.

Nuvation Bio Inc. (NYSE:NUVB) ha completato l'acquisizione di AnHeart Therapeutics Ltd. il 9 aprile 2024.