BayCom Corp (NasdaqGS: BCML) ha firmato un accordo e un piano di fusione per acquisire Pacific Enterprise Bancorp (OTCPK: PEBN) per 54,4 milioni di dollari il 7 settembre 2021. Sulla base del prezzo di chiusura della Società’azioni ordinarie di $17.28 il 3 settembre 2021, il corrispettivo complessivo da pagare agli azionisti PEB è di circa $53.1 milioni, o $17.78 per azione di azioni ordinarie PEB. Alla consumazione della fusione, ogni azionista di PEB riceverà 1,0292 azioni ordinarie di BayCom in cambio di ogni azione ordinaria di PEB. In totale, gli azionisti di PEB possiederanno circa il 22,4% delle azioni in circolazione di BayCom immediatamente dopo la consumazione della transazione. Secondo i termini dell'accordo di fusione, PEB sarà fuso con e in BayCom. L'accordo inoltre richiede la fusione della Banca di impresa del Pacifico con ed in United Business Bank. Alla chiusura della transazione, il presidente della Banca di impresa del Pacifico’s del bordo, Dennis Guida, unirà il bordo della Banca di impresa unito dei direttori. I direttori e i funzionari esecutivi di PEB e BayCom hanno stipulato accordi in base ai quali si sono impegnati a votare le rispettive azioni, che rappresentano circa il 14,5% e il 7,8% di PEB e BayCom, rispettivamente, a favore della transazione. In caso di risoluzione, PEB pagherà a BayCom un importo pari a 2,5 milioni di dollari. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione normativa e le approvazioni da parte degli azionisti di BayCom e PEB, Le azioni di BayCom Common Stock da emettere nella Fusione saranno state approvate per la quotazione al Nasdaq e il modulo S-4 sarà entrato in vigore ai sensi del Securities Act e nessun ordine di sospensione dell'efficacia del modulo S-4 sarà stato emesso e nessun procedimento a tal fine sarà stato avviato o minacciato dalla SEC, i consensi di terze parti e le azioni dissenzienti saranno inferiori al dieci per cento (10%) delle azioni emesse e in circolazione di PEB Common Stock. Una riunione speciale degli azionisti di BayCom si terrà il 13 dicembre 2021. Al 13 dicembre 2021, la transazione è stata approvata dagli azionisti di BayCom e Pacific Enterprise. La transazione dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del 2022. L'accordo di fusione è stato approvato dai consigli di amministrazione di BayCom e PEB. Al 23 novembre 2021, BayCom ha ricevuto tutte le autorizzazioni normative per la sua proposta di fusione con Pacific Enterprise Bancorp. Il Board of Governors del Federal Reserve System e il California Department of Financial Protection and Innovation hanno fornito l'autorizzazione finale per la fusione pendente di BayCom Corp e PEB, così come la fusione della filiale bancaria di PEB, Pacific Enterprise Bank, nella filiale bancaria di BayCom, United Business Bank. BayCom anticipa che questa transazione sarà accretive ai guadagni (prima dei costi di fusione) ed al valore contabile tangibile nel primo anno dei funzionamenti uniti. Dave Muchnikoff dell'argento, Freedman, Taff & Tiernan LLP ha funto da consulente legale e Greg Gersack del LLC di Janney Montgomery Scott ha funto da consulente finanziario a BayCom ed alla Banca unita di affari. Joshua A. Il decano di Sheppard Mullin Richter & Hampton LLP ha agito come il consulente legale e Dan Pake del gruppo di Hovde, LLC ha agito come il consulente finanziario a PEB e sarà pagato una tassa di $531.000. e banca pacifica di impresa. Georgeson ha servito da sollecitatore della procura di Pacific Enterprise Bancorp e sarà pagato una tassa di $10.000. Pacific Stock Transfer Company ha servito da agente di trasferimento per BayCom. American Stock Transfer & Trust Company, LLC servito da agente di trasferimento per PEB. Il LLC di Janney Montgomery Scott inoltre è servito da fornitore di opinione di imparzialità per BayCom. Janney riceverà una tassa come consulente finanziario per un importo uguale a $125.000 ed inoltre ha ricevuto una tassa $25.000 da BayCom per rendere la relativa opinione. Janney Montgomery Scott LLC è servito anche come fornitore di pareri di correttezza per BayCom. BayCom Corp (NasdaqGS:BCML) ha completato l'acquisizione di Pacific Enterprise Bancorp (OTCPK:PEBN) il 1 febbraio 2022.