Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) ha stipulato un accordo di acquisto di quote associative per acquisire VidaCann Ltd. da Loop's Nursery & Greenhouses, Inc., Loop's Dispensaries, LLC e Ray of Hope 4 Florida, LLC per 48,8 milioni di dollari il 28 agosto 2023. Ai sensi del Contratto di acquisto, Planet 13 Holdings Inc. (la "Società") acquisirà VidaCann dai Venditori per un corrispettivo concordato pari alla somma di: (i) 78.461.538 azioni ordinarie nel capitale dell'Azienda (il "Corrispettivo in Azioni di Base"); (ii) un pagamento in contanti di 4.000.000 di dollari (il "Pagamento in Contanti di Chiusura"); e (iii) cambiali che l'Azienda emetterà a favore dei Venditori per un importo complessivo in linea capitale di 5.000.000 di dollari, con ciascuno dei componenti di cui sopra soggetto a rettifiche come stabilito nel Contratto di Acquisto. Il corrispettivo totale è valutato in circa 48,9 milioni di dollari. Il Contratto di Acquisto prevede che VidaCann continuerà ad avere 3.000.000 dollari di indebitamento bancario e 1.500.000 dollari o meno di note di parti correlate agli ex proprietari di VidaCann al momento della chiusura. In base al Contratto d'Acquisto, 1.307.698 azioni che compongono il Corrispettivo in Azioni di Base saranno emesse al consulente industriale di VidaCann, 9496 7346 Quebec Inc. al momento della chiusura. La transazione proposta è una transazione a condizioni di mercato. Dopo la transazione, gli ex azionisti di VidaCann, insieme al Consulente VC, avranno circa il 26,09% di proprietà pro forma in Planet 13 su base completamente diluita, prima di considerare qualsiasi aggiustamento del Corrispettivo in Azioni Base. Tutte le azioni emesse dalla Società saranno soggette a restrizioni di rivendita ai sensi delle leggi statunitensi e canadesi sui titoli. Inoltre, ogni Venditore e ogni azionista di un Venditore che detiene oltre il 5% di interessi diretti o indiretti in VidaCann e riceve il Corrispettivo in Azioni Base sarà soggetto a un accordo di lock-up che limita la negoziazione delle azioni ricevute, con il rilascio di un terzo delle azioni da tali restrizioni sei mesi dopo la chiusura e ogni sei mesi successivi.

Si prevede che la transazione proposta si chiuda nel primo trimestre del 2024, o immediatamente prima, a condizione che vengano soddisfatte le consuete condizioni di chiusura, tra cui il ricevimento dell'approvazione da parte delle autorità statali competenti in materia di cannabis e la vendita della licenza del Centro di trattamento della marijuana medica della Società in Florida a una terza parte, comprese le approvazioni normative necessarie per effettuare la vendita. I termini della transazione proposta sono stati negoziati dalla direzione e dai consulenti sotto la guida del Consiglio di amministrazione, che ne ha raccomandato all'unanimità l'approvazione. Il Consiglio ha ricevuto una fairness opinion da Evans & Evans, Inc. La transazione proposta è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Planet 13 e dai dirigenti di VidaCann. Al 4 marzo 2024, si prevede che l'Acquisizione in sospeso si concluda nel primo trimestre del 2024 o all'inizio del secondo trimestre del 2024.
Planet 13 ha ricevuto l'approvazione dall'Ufficio per l'Uso Medico della Marijuana della Florida (OMMU).
Canaccord Genuity Corp. agisce come consulente finanziario di Planet 13 e Cozen O'Connor P.C. e Wildeboer Dellelce LLP agiscono rispettivamente come consulenti legali statunitensi e canadesi. Evans & Evans ha fornito una fairness opinion al Consiglio. 9496 7346 Quebec Inc. agisce come consulente finanziario di VidaCann e Cobb Cole, P.A. agisce come consulente legale statunitense. Cobb Cole ha agito come consulente legale di Loop's Nursery & Greenhouses, Inc., Loop's Dispensaries, LLC e Ray of Hope 4 Florida, LLC. Odyssey Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Planet 13.

Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) ha completato l'acquisizione di VidaCann Ltd. da Loop's Nursery & Greenhouses, Inc., Loop's Dispensaries, LLC e Ray of Hope 4 Florida, LLC per 63,5 milioni di dollari il 10 maggio 2024.