Chevron Corporation (NYSE:CVX) ha presentato una proposta scritta non vincolante per l'acquisizione di Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) da State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Dimensional Fund Advisors LP, Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) e altri per 3,1 miliardi di dollari il 3 gennaio 2022. Chevron Corporation (NYSE:CVX) ha annunciato un accordo definitivo per l'acquisizione di Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) per 3,1 miliardi di dollari il 27 febbraio 2022. Secondo i termini della transazione, ogni azione comune, del valore nominale di 0,0001 dollari, di Renewable Energy Group emessa e in circolazione immediatamente prima del momento effettivo e le azioni dissenzienti saranno convertite nel diritto di ricevere 61,50 dollari in contanti, senza interessi. Renewable Energy Group sarà una filiale interamente controllata da Chevron Corporation dopo il completamento dell'accordo. Renewable Energy pagherà una commissione di risoluzione di 91 milioni di dollari a Chevron Corporation. Cynthia Warner, Presidente e Amministratore Delegato di Renewable Energy Group, sarà nominata nel Consiglio di Amministrazione di Chevron Corporation. La chiusura della transazione è soggetta a varie condizioni, tra cui l'approvazione da parte degli azionisti di Renewable Energy Group, la scadenza o il termine di qualsiasi periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 e l'autorizzazione da parte della Commissione Europea o la scadenza di qualsiasi periodo di attesa applicabile. Il Consiglio di Amministrazione di Renewable Energy Group ha approvato all'unanimità e il Consiglio di Amministrazione di Chevron ha approvato la transazione. Il periodo di attesa HSR è scaduto l'11 aprile 2022. Al 17 maggio 2022, gli azionisti di Renewable Energy Group hanno approvato la fusione durante l'assemblea annuale. La chiusura della transazione è prevista per la seconda metà del 2022. La chiusura della Fusione è prevista per la metà dell'anno 2022

Se la transazione non viene consumata entro il 28 novembre 2022; fermo restando che se non sono state ottenute le necessarie approvazioni normative ma tutte le altre condizioni per la chiusura sono state soddisfatte, la data di chiusura sarà automaticamente prorogata al 27 febbraio 2023; Inoltre, se la transazione non viene consumata entro la data di proroga iniziale a causa del mancato ottenimento delle approvazioni normative richieste, ma tutte le altre condizioni per la chiusura sono state soddisfatte, la data finale sarà automaticamente prorogata al 30 maggio 2023; inoltre, se alla seconda data di proroga un procedimento normativo è ancora in corso, Renewable Energy o Chevron Corporation avranno il diritto di prorogare la data finale fino al 28 agosto 2023. Si prevede che la transazione sia accrescitiva per i guadagni di Chevron nel primo anno dopo la chiusura e accrescitiva per il flusso di cassa libero dopo l'avvio dell'espansione di Geismar di REG. Goldman Sachs & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e, Scott A. Barshay, Kyle T. Seifried, Caith Kushner, John Kennedy, Manuel Frey, Patricia Vaz de Almeida, Brian Krause, Jeffrey Samuels, Kevin Colan, Larry Witdorchic, Claudine Meredith-Goujon, William O'Brien e Peter Fisch di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP e David Higbee, Ben Gris e Jonathan Cheng di Shearman & Sterling LLP hanno agito come consulenti legali di Chevron. Guggenheim Securities, LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion e Mark D. Gerstein, David Owen, Brent Epstein, Roderick Branch, Joel Trotter, Michelle Carpenter, Jeffery Tochner, Jean-Philippe Brisson, Diana Doyle, Eli Katz, Omar Nazif, Christopher Dolan, Sosi Biricik Klijian, Michael Egge, Max Hauser, Michele Johnson, Robert Frances, Meredith Monroe, Andrew Galdes, Jana Dammann de Chapto, Robert Blamires e Bradley Faris di Latham & Watkins LLP. Watkins LLP hanno agito come consulenti legali di Renewable Energy. MacKenzie Partners, Inc. ha agito come sollecitatore di deleghe per Renewable Energy. Renewable Energy pagherà una commissione di 45.000 dollari a MacKenzie Partners in totale. MacKenzie Partners pagherà una commissione di 42,5 milioni di dollari a Guggenheim Securities per i suoi servizi, di cui una commissione di 2,5 milioni di dollari sarà pagata a Guggenheim per la realizzazione della fairness opinion. Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP ha agito come consulente legale per Renewable Energy. Computershare ha agito come agente di trasferimento per Renewable Energy.

Chevron Corporation (NYSE:CVX) ha completato l'acquisizione di Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) da State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Dimensional Fund Advisors LP, Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) e altri il 13 giugno 2022.