Finanza Sinotrans Limited

Azioni

598 CNE1000004F1

Trasporto aereo/servizi di consegna

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:06 30/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
3,77 ^HKD	-9,16%		-7,60%	+15,29%

29/04	Sinotrans Limited riporta i risultati degli utili per il primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2024	CI
25/03	Transcript : Sinotrans Limited, 2023 Earnings Call, Mar 25, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	27.463	28.206	27.920	24.561	33.377	37.798	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	26.636	29.847	26.768	21.406	29.588	34.525	29.176	29.145
P/E ratio	6,23 x	6,41 x	4,07 x	-	5,1 x	5,87 x	5,5 x	5,2 x
Rendimento	5,07%	5,06%	8,84%	-	4,88%	8,12%	8,01%	9,07%
Capitalizzazione/Fatturato	0,35 x	0,33 x	0,22 x	0,23 x	0,33 x	0,31 x	0,32 x	0,32 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,34 x	0,35 x	0,22 x	0,2 x	0,29 x	0,28 x	0,25 x	0,25 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,1 x	5,46 x	3,8 x	2,85 x	4,17 x	5,3 x	4,23 x	3,78 x
Valore dell'impresa/FCF	19 x	13,1 x	9,1 x	-	-	11,5 x	9,86 x	9,19 x
FCF Yield	5,25%	7,63%	11%	-	-	8,67%	10,1%	10,9%
Price to Book	0,62 x	0,58 x	0,46 x	-	0,57 x	0,63 x	0,6 x	0,56 x
N. Titoli (in migliaia)	7.400.804	7.400.804	7.400.804	7.256.523	7.244.937	7.265.954	-	-
Prezzo di riferimento ²	2,368	2,373	2,037	2,243	2,972	3,489	3,489	3,489
Data di pubblicazione	31/03/20	30/03/21	29/03/22	27/03/23	22/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	77.650	84.537	124.346	108.817	101.705	121.950	116.478	118.592
EBITDA ¹	5.218	5.464	7.041	7.514	7.096	6.515	6.892	7.702
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	3.372	3.379	4.867	5.204	5.473	5.560	5.142	6.691
Margine operativo	4,34%	4%	3,91%	4,78%	5,38%	4,56%	4,41%	5,64%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	3.326	3.536	4.732	5.198	5.510	5.560	6.094	6.524
Risultato netto ¹	2.803	2.754	3.713	4.068	4.222	4.428	4.724	5.042
Margine netto	3,61%	3,26%	2,99%	3,74%	4,15%	3,63%	4,06%	4,25%
EPS ²	0,3800	0,3700	0,5000	-	0,5822	0,5948	0,6342	0,6710
Free Cash Flow ¹	1.399	2.277	2.943	-	-	2.994	2.960	3.173
Margine FCF	1,8%	2,69%	2,37%	-	-	2,46%	2,54%	2,68%
FCF Conversion (EBITDA)	26,82%	41,67%	41,79%	-	-	45,95%	42,95%	41,2%
FCF Conversion (Risultato netto)	49,91%	82,68%	79,24%	-	-	67,61%	62,66%	62,94%
Dividendo/Azione ²	0,1200	0,1200	0,1800	-	0,1450	0,2834	0,2794	0,3166
Data di pubblicazione	31/03/20	30/03/21	29/03/22	27/03/23	22/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	39.930	39.691	44.843	36.139	26.530	62.669	-	55.191	25.202	28.424	53.625	22.361	47.837	24.936	28.932	53.868	24.287	27.082	26.520	30.769
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	1.218	-	-	1.243	-	-	-	-	1.304	1.418	1.456	1.593
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	-	-	-	1.228	939,1	2.167	-	2.758	1.457	1.276	710,6	1.217	-	1.285	1.378	1.378	1.015	-	-	-
Margine operativo	-	-	-	3,4%	3,54%	3,46%	-	5%	5,78%	4,49%	1,33%	5,44%	-	5,15%	4,76%	2,56%	4,18%	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	-	1.215	-	-	634,2	1.551	982,5	-	-	-	-	960,9	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine netto	-	3,06%	-	-	2,39%	2,47%	-	-	-	-	-	4,3%	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	31/03/20	27/08/20	30/03/21	27/10/21	29/03/22	29/03/22	27/04/22	25/08/22	26/10/22	27/03/23	27/03/23	28/04/23	07/09/23	27/10/23	22/03/24	22/03/24	29/04/24	-	-	-

¹CNY in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	1.641	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	827	-	1.152	3.154	3.788	3.273	8.622	8.653
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	0,3003 x	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1.399	2.277	2.943	-	-	2.994	2.960	3.173
ROE (utile netto/patrimonio netto)	10,9%	9,35%	11,7%	11,9%	11,6%	11,1%	11,1%	11,2%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,54%	4,31%	5,3%	-	5,47%	5,6%	5,7%	5,8%
Totale attività ¹	61.690	63.863	70.060	-	77.194	79.075	82.877	86.998
Attivo netto per azione ²	3,840	4,110	4,470	-	5,180	5,510	5,860	6,200
Cash Flow per azione ²	0,4500	0,5300	0,5600	-	0,5300	0,9100	0,7600	1,070
Capex ¹	1.921	1.679	1.222	1.283	1.223	1.713	1.621	1.464
Capex/Fatturo	2,47%	1,99%	0,98%	1,18%	1,2%	1,4%	1,39%	1,23%
Data di pubblicazione	31/03/20	30/03/21	29/03/22	27/03/23	22/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Sinotrans Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

3,489 CNY

Prezzo obiettivo medio

3,95 CNY

Differenza / Target Medio

+13,20%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Trasporto aereo e logistica - NEC

	Variaz. 1 gen.	Capi.
SINOTRANS LIMITED	+15,29%	5,59 Mrd
UNITED PARCEL SERVICE INC.	-6,20%	127 Mrd
FEDEX CORPORATION	+3,48%	65,42 Mrd
DHL GROUP	-12,47%	48,76 Mrd
EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC.	-12,49%	16,14 Mrd
INPOST S.A.	+20,89%	8,14 Mrd
SG HOLDINGS CO.,LTD.	-8,87%	7,27 Mrd
J&T GLOBAL EXPRESS LIMITED	-62,07%	6,95 Mrd
GXO LOGISTICS, INC.	-18,80%	6,09 Mrd
YAMATO HOLDINGS CO LTD	-19,90%	4,53 Mrd

Trasporto aereo e logistica - NEC