Ad aprile, Ping An Insurance Group Co of China Ltd ha chiesto alla banca di esplorare opzioni strategiche come lo scorporo della sua attività asiatica principale per sbloccare un maggiore valore per gli azionisti.

In risposta, HSBC ha assunto dei consulenti, tra cui la banca d'investimento londinese Robey Warshaw, per assistere in una revisione della sua strategia, ma non ha commentato direttamente le richieste di Ping An.

I contorni del suo piano di resistenza, riportati qui per la prima volta, sono il risultato di tale revisione, secondo le fonti.

Un portavoce di HSBC ha rifiutato di commentare. Ping An, che è la più grande compagnia assicurativa cinese, non ha risposto immediatamente alle richieste di commento dopo il normale orario di lavoro in Asia.

Durante l'annuncio dei risultati il 1° agosto, HSBC dovrebbe sostenere che il futuro della banca dipende dalla sua rete globale di clienti e servizi, hanno detto le fonti.

Ma prevede di illustrare come raddoppierà gli sforzi per raggiungere gli obiettivi precedentemente annunciati di uscire dalle attività non-core e di spostare una parte maggiore delle sue attività in Asia, hanno detto le fonti. Questo, in pratica, potrebbe significare abbandonare i clienti non redditizi in Paesi come la Francia e la Germania, ha detto una terza fonte.

Non è detto che la banca menzioni Ping An per nome o alluda direttamente alle richieste di rottura, ha detto una delle fonti, ma rinnovando l'impegno a riallocare il capitale in Asia, la banca riconoscerà tacitamente di essere rimasta indietro rispetto a questi piani.

Come ulteriore indicazione dell'impegno di HSBC nei confronti dell'Asia, hanno detto le due fonti, l'Amministratore Delegato di HSBC Noel Quinn pochi giorni fa è volato a Hong Kong e si è sottoposto alla quarantena alberghiera obbligatoria di sette giorni per tenere la riunione del Consiglio di Amministrazione presso la sede asiatica.

ACCELERAZIONE

L'appello di Ping An per la rottura di HSBC è arrivato sullo sfondo delle crescenti tensioni geopolitiche tra l'Occidente e la Cina, che hanno portato alcuni analisti a ritenere che dietro la proposta ci siano forze più che finanziarie.

Citando persone all'interno di aziende statali cinesi e di HSBC, Reuters ha riferito l'anno scorso che Pechino si era disillusa nei confronti della banca per questioni legali e politiche delicate, dal giro di vite della Cina a Hong Kong all'incriminazione da parte degli Stati Uniti di un dirigente del campione tecnologico cinese Huawei Technologies.

Ma anche le azioni della banca hanno languito e ha interrotto completamente i dividendi nel 2020 per volere delle autorità di regolamentazione britanniche che hanno esortato le banche a conservare il capitale, il che è stato fonte di frustrazione per Ping An e per i singoli azionisti della banca con sede a Hong Kong.

Da allora, ha ripristinato i pagamenti, ma la stima di consenso di un pagamento nel 2022 di 28 centesimi per azione ordinaria è inferiore ai suoi pagamenti storici. Le azioni di HSBC sono salite del 2,5% da quando la notizia delle richieste di Ping An è emersa per la prima volta il 29 aprile.

Nel febbraio 2021, la banca ha annunciato l'intenzione di far sì che l'Asia rappresenti il 50% dell'allocazione di capitale della banca nel medio-lungo termine, rispetto al 42% di allora.

La banca ha anche detto che rifocalizzerà i suoi sforzi sui Paesi in cui può crescere, continuando una strategia di abbandono dei mercati non core negli ultimi anni.

La banca sta cercando di uscire dalla Turchia, dall'Armenia, dalla Grecia e dall'Oman, ha riferito Reuters nel gennaio 2020, ma i progressi sono stati contrastanti. Mentre l'istituto di credito ha annunciato la vendita della sua attività in Grecia quest'anno, e in Oman è in trattativa per fondersi con la rivale locale Sohar International Bank, sono stati riportati pochi progressi sulle altre cessioni.

Secondo le fonti, la banca spera che l'accelerazione dei suoi piani possa contribuire a tranquillizzare Ping An.

HSBC potrebbe accelerare le uscite da questi Paesi, ha detto una delle fonti.