Solitron Devices, Inc. (OTCPK:SODI) ha acquisito Micro Engineering, Inc. dagli azionisti per 2,686 milioni di dollari.
05 settembre 2023
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Solitron Devices, Inc. (OTCPK:SODI) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Micro Engineering, Inc. dagli azionisti per 3 milioni di dollari il 31 agosto 2023. Il corrispettivo è soggetto ad aggiustamenti. Inoltre, in base al Contratto di Acquisto, la Società ha accettato i seguenti pagamenti potenziali di earn-out come corrispettivo aggiuntivo per l'Acquisizione: per ciascuno dei seguenti periodi (1) il periodo che inizia alla Data di Chiusura e termina il 31 dicembre 2023, (2) l'anno solare che termina il 31 dicembre 2024, (3) l'anno solare che termina il 31 dicembre 2025 e (3) il periodo che inizia il 1° gennaio 2026 e termina il terzo anniversario della Data di Chiusura, la Società ha accettato di pagare agli Azionisti Micro il 7. 5% delle entrate lorde effettivamente ricevute e il 7. 5% delle entrate lorde effettivamente ricevute.5% dei ricavi lordi effettivamente ricevuti e incassati dalla Società durante il periodo applicabile dai clienti esistenti di Micro al momento della Chiusura e relativi alle vendite da parte della Società di prodotti della Società esistenti al momento della Chiusura. Losey PLLC ha agito come consulente legale di Micro Engineering e Nason, Yeager, Gerson, Harris & Fumero ha agito come consulente legale di Solitron Devices, Inc. nella transazione. Solitron Devices, Inc. (OTCPK:SODI) ha acquisito Micro Engineering, Inc. dagli azionisti per 2,686 milioni di dollari il 1° settembre 2023. In relazione all'Acquisizione, alla Data di Chiusura l'Azienda ha versato un pagamento in contanti agli azionisti di Micro per un importo totale di 2.686.135,25 dollari, risultante da (1) un aumento del prezzo di acquisto di 16.384,00 dollari, basato sulla stima del capitale circolante di Micro alla Chiusura, superiore al capitale circolante target di 3.250.000 dollari.00, (2) il pagamento da parte della Società (per conto di Micro) di 30.248,75 dollari per le spese di transazione degli Azionisti Micro relative all'Acquisizione e (3) il deposito di 300.000,00 dollari del prezzo di acquisto in un conto vincolato per essere disponibile a coprire gli Obblighi di pagamento degli Azionisti Micro? Obblighi di pagamento (come definiti e ulteriormente dettagliati di seguito). Dopo la Chiusura, il prezzo di acquisto sarà aumentato o diminuito in base alla differenza tra il capitale di esercizio di Micro, come risulta dal suo bilancio non certificato alla Data di Chiusura, rispetto al capitale di esercizio stimato alla Chiusura. Per determinare questo eventuale aggiustamento successivo alla Chiusura, potrebbero essere necessari fino a sei mesi dopo la Data di Chiusura.
Solitron Devices, Inc. progetta, sviluppa, produce e commercializza componenti a semiconduttore a stato solido e dispositivi correlati, principalmente per i mercati militare e aerospaziale. L'Azienda produce una varietà di transistor di potenza bipolari e a semiconduttore di ossido di metallo (MOS), ibridi di potenza e di controllo, transistor ad effetto di campo MOS di giunzione e di potenza (Power MOSFETS) e altri prodotti correlati. I suoi prodotti sono realizzati su misura in base a contratti con clienti i cui prodotti finali sono venduti al Governo degli Stati Uniti. Altri prodotti, come i transistor Joint Army/Navy (JAN), i diodi e i regolatori di tensione Standard Military Drawings (SMD), sono venduti come articoli standard o a catalogo. L'Azienda produce ibridi a film spesso, che generalmente contengono chip semiconduttori discreti, circuiti integrati, condensatori a chip e resistenze a film spesso o sottile. I suoi ibridi comprendono regolatori di tensione ad alta potenza, amplificatori di potenza, driver di potenza, booster e controller.
SOLITRON DEVICES, INC. 