SpotLite360 IOT Solutions, Inc. (CNSX:LITE) ha stipulato una lettera d'intenti non vincolante per acquisire il 51% di E3 Service Group LLC per 4,7 milioni di dollari il 12 novembre 2021. SpotLite360 IOT Solutions, Inc. (CNSX:LITE) ha stipulato un accordo definitivo vincolante per acquisire una quota di maggioranza sconosciuta in E3 Services Group LLC il 2 marzo 2022. Secondo i termini della LOI non vincolante, SpotLite360 intende acquisire una somma di maggioranza di tutte le azioni comuni in circolazione nel capitale di E3. Il 10 febbraio 2022, SpotLite360 ha annunciato un collocamento privato non mediato di fino a 30.000.000 unità della società. La società intende utilizzare i proventi netti del collocamento privato per scopi di capitale d'esercizio generale e per la contemplata acquisizione di E3 Service Group, LLC. Bryson Guyer, fondatore di E3 Service Group e il team saranno mantenuti con SpotLite360. Tutti i termini forniti nella LOI non vincolante sono soggetti a cambiamenti in attesa di fattori che includono, ma non si limitano al completamento dei negoziati finali, l'esecuzione di un accordo definitivo, l'ottenimento di qualsiasi approvazione normativa applicabile e le approvazioni del Consiglio di Amministrazione sia di SpotLite360 che di E3. La società prevede che, a condizione che le condizioni siano completate in modo soddisfacente, l'acquisizione contemplata da un accordo definitivo, da concordare tra le parti, si chiuderà entro la fine del quarto trimestre del calendario 2021. Si prevede che la transazione si chiuderà all'inizio di marzo 2022. SpotLite360 IOT Solutions, Inc. (CNSX:LITE) ha completato l'acquisizione del 51% di E3 Service Group LLC il 10 marzo 2022. Il corrispettivo per l'acquisizione del 51% di E3 sarà di 1 milione di dollari in contanti e 20 milioni di azioni di SpotLite360. I contanti saranno pagati dalla tesoreria della società in due importi uguali, con 500.000 dollari pagati alla chiusura della transazione e il saldo da pagare entro un anno dalla chiusura. Le Azioni di Considerazione saranno soggette al periodo di detenzione legale di quattro mesi e un giorno e a un concomitante lock-up di 12 mesi in cui il 25% iniziale delle Azioni di Considerazione sarà rilasciato alla chiusura (soggetto al periodo di detenzione legale) con il restante 75% delle Azioni di Considerazione rilasciato in tranche uguali il 6°, 9° e 12° mese dalla chiusura. E3 ha anche l'opportunità di guadagnare fino a 3 milioni di warrants per acquistare un'azione comune di SpotLite360 al raggiungimento di milestones basate sulla performance nei 12 mesi successivi alla chiusura. E3 opererà come filiale di SpotLite360 e tutti i dipendenti di E3 saranno mantenuti.