Starry, Inc. ha eseguito la lettera d'intenti non vincolante per acquisire FirstMark Horizon Acquisition Corp. (NYSE:FMAC) da FirstMark Horizon Sponsor LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 1° settembre 2021. Starry, Inc. ha stipulato un accordo e un piano di fusione per acquisire FirstMark Horizon Acquisition Corp. (NYSE:FMAC) da FirstMark Horizon Sponsor LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 6 ottobre 2021. I detentori di azioni ordinarie di classe A di FirstMark che non scelgono di riscattare le loro azioni in relazione alla transazione, parteciperanno a un pool di un milione di azioni aggiuntive in base a un rapporto di scambio tra 1,0242 e 1,2415, da determinare in base al numero di azioni non riscattate.2415; e (1) (x) il Post-Redemption SPAC Share Number, più (y) 1 milione diviso per (2) il Post-Redemption SPAC Share Number, il “ Class A Exchange Ratio ”); ogni FirstMark Warrant sarà assunto da New Starry e convertito automaticamente in un warrant per l'acquisto di un numero di azioni di New Starry Class A Common Stock e ogni azione di azioni comuni Holdings, sarà riscattata da Starry. Immediatamente prima del momento effettivo della Fusione per Acquisizione, ogni azione delle azioni privilegiate serie Seed, delle azioni privilegiate serie A, delle azioni privilegiate serie B, delle azioni privilegiate serie C, delle azioni privilegiate serie D, delle azioni privilegiate serie E, delle azioni privilegiate serie E-1, delle azioni privilegiate serie E-2, e Serie E-3 Preferred Stock, di Starry si convertirà in un numero di azioni ordinarie di Starry e ogni warrant in circolazione di Starry sarà automaticamente esercitato in cambio di azioni di Starry Common Stock e sarà automaticamente cancellato, estinto e ritirato e cesserà di esistere; e al momento dell'efficacia, ogni azione di Starry Common Stock, incluse le azioni di Starry Common Stock risultanti dalla Conversione di Starry Preferred Stock, sarà annullata e automaticamente convertita nel diritto di ricevere rispetto a Chaitanya Kanojia, il numero di azioni ordinarie di Classe X, di New Starry pari al quoziente di 140 milionidiviso per il Numero di Azioni Fully Diluted e, rispetto a qualsiasi altra persona che detenga azioni ordinarie di Starry immediatamente prima del Momento di Efficacia della Fusione di Acquisizione, il numero di azioni di azioni ordinarie di Classe A di New Starry pari al Rapporto di Scambio della Fusione di Acquisizione; ogni azione delle Azioni Preferite Serie Z, di Starry si convertirà su base 1 per 1 in azioni di azioni ordinarie di Classe A di New Starry; ogni opzione in sospeso di Starry sarà convertita in un'opzione esercitabile per quel numero di azioni di New Starry Class A Common Stock calcolate in base al Rapporto di Scambio, agli stessi termini e condizioni che erano applicabili a tale Opzione Starry; e ogni premio in sospeso di unità di azioni limitate di Starry sarà convertito in un premio che copre quel numero di azioni di New Starry Class A Common Stock calcolato in base al Rapporto di Scambio. Ciascuna azione di Starry Common Stock sarà convertita nel diritto a ricevere, e il titolare di tale azione di Starry Common Stock avrà diritto a ricevere il Considerato per Azione. Ciascun Warrant Starry in circolazione sarà stato esercitato in cambio di azioni di Starry Common Stock, e ciascun titolare dello stesso avrà cessato di avere alcun diritto in relazione ad esso. A partire dal Momento Effettivo, ogni Opzione Stock Starry sarà automaticamente convertita in un'opzione di acquisto di un numero di azioni di Starry Holdings, Inc., una sussidiaria interamente di proprietà di Starry di Classe A pari al prodotto del numero di azioni di Starry Common Stock soggette alla corrispondente Opzione Stock Starry immediatamente prima del Momento Effettivo della Fusione dell'Acquisizione, moltiplicato per il Rapporto di Scambio della Fusione dell'Acquisizione. A partire dal Momento di Efficacia della Fusione dell'Acquisizione, ogni Starry Restricted Stock Unit, nella misura in cui è in circolazione, sarà automaticamente, senza alcuna azione da parte del titolare, convertita in una restricted stock unit di Starry Holdings rispetto a quel numero di azioni di Starry Holdings Class A Common Stock determinato moltiplicando il numero di azioni di Starry Common Stock soggette a tale assegnazione di Starry Restricted Stock Unit immediatamente prima del Momento di Efficacia della Fusione dell'Acquisizione per il Rapporto di Scambio della Fusione dell'Acquisizione. FirstMark Capital, un'affiliata dello sponsor di FirstMark, è un investitore a lungo termine esistente in Starry e manterrà il suo seggio nel consiglio di amministrazione, e il 75% delle azioni detenute dallo sponsor sono soggette a un earn-out basato sulla performance e alla decadenza di un milione di azioni. Gli attuali azionisti di Starry rotoleranno il 100% del loro capitale e riceveranno il 71% del capitale proforma. Si prevede che la transazione venga finanziata attraverso una combinazione di 414 milioni di dollari di FirstMark in contanti in trust (supponendo che non ci siano riscatti di azioni ordinarie detenute dagli azionisti di FirstMark) supportati da un PIPE di 130 milioni di dollari completamente impegnato e da un investimento azionario contemporaneo a 10 dollari per azione. Al completamento delle fusioni ivi contemplate, la società combinata continuerà ad operare come Starry e si quoterà alla Borsa di New York o al Nasdaq dopo la fusione. Sarà scambiata sotto il simbolo ticker “STRY”. New Starry sarà l'entità superstite. La transazione è inoltre sostenuta da importanti partner di esecuzione, tra cui Quanta Services, che aiuteranno Starry a continuare la sua significativa crescita. Alla chiusura, Starry continuerà ad essere guidata da Chaitanya Kanojia come amministratore delegato, insieme al suo esperto team di gestione. Alla chiusura della transazione e una volta pubblica, Starry avrà un consiglio di sette persone, con tre direttori indipendenti. Amish Jani (FirstMark e FirstMark Capital), l'amministratore delegato di Starry Kanojia e il direttore indipendente James Chiddix rimarranno nel consiglio. La transazione è soggetta alla ricezione dell'approvazione degli azionisti di FirstMark e Starry, all'efficacia della dichiarazione di registrazione per procura/registrazione sul modulo S-4, alla scadenza o alla cessazione della transazione.S-4, scadenza o cessazione del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, ricevimento dell'approvazione per la quotazione alla Borsa di New York, FirstMark abbia almeno 5.000.001 dollari di attività tangibili nette, approvazione del trasferimento del controllo di tutte le licenze aziendali materiali da parte della Federal Communications Commission e delle commissioni statali di servizio pubblico o di utilità pubblica, FirstMark fornirà un'opportunità ai suoi azionisti di far riscattare i loro FirstMark Class A Common StockA Common Stock riscattati per il corrispettivo, Starry avrà consegnato a FirstMark le controparti eseguite di ogni accordo accessorio, la somma del Surviving Corporation Cash di chiusura sarà pari o superiore a 300 milioni di dollari e la soddisfazione di altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di Starry e FirstMark. L'acquisizione, che dovrebbe chiudersi nel primo trimestre dell'anno prossimo, permetterà L'acquisizione permetterà a Boston Scientific di espandere la sua lista approvata di tecnologie per i pazienti cardiaci. La transazione dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del 2022. Goldman Sachs & Co. LLC è stata consulente finanziario di Starry. Credit Suisse è stato consulente finanziario di FirstMark. Justin Hamill di Latham & Watkins LLP ha agito come consulente legale di Starry. Michael Mies di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ha agito come consulente legale di FirstMark. Starry, Inc. ha completato l'acquisizione di FirstMark Horizon Acquisition Corp. (NYSE:FMAC) da FirstMark Horizon Sponsor LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 29 marzo 2022. A seguito della transazione, Starry è diventata una società quotata in borsa sul New York Stock Exchange ("NYSE") con le sue azioni ordinarie di classe A sotto il nuovo simbolo di ticker "STRY". Il nuovo consiglio di amministrazione di Starry è composto da: Chet Kanojia, Amish Jani, Jim Chiddix, Elizabeth Graham e Rob Nabors.