Blackrock Metals Inc. ha concluso un accordo per l'acquisizione di Strategic Resources Inc. (TSXV:SR) da Aurion Resources Ltd. (TSXV:AU) e altri per 90,3 milioni di CAD in una transazione di fusione inversa il 13 dicembre 2022. (TSXV:AU) e altri per 90,3 milioni di CAD in una transazione di fusione inversa il 13 dicembre 2022. L'Operazione avverrà tramite uno scambio azionario in cui gli azionisti di BlackRock riceveranno 280 milioni di Azioni Strategiche in cambio del 100% delle azioni ordinarie esistenti di BlackRock, che rappresentano un corrispettivo totale pari a circa 140 milioni di CAD, sulla base di un prezzo per Azione Strategica di 0,50 CAD, pari al prezzo di emissione delle Ricevute. Si prevede che al completamento della Transazione, gli attuali azionisti di Strategic possiederanno rispettivamente il 14% e gli azionisti di BlackRock l'86%. In concomitanza con l'Operazione, la Società raccoglierà CAD 14,0 milioni di azioni attraverso un collocamento privato di CAD 13,5 milioni di ricevute di sottoscrizione ("Ricevute") e CAD 0,5 milioni di obbligazioni convertibili (collettivamente l'"Offerta"). Al completamento dell'Operazione, BlackRock diventerà una filiale interamente controllata da Strategic. Strategic continuerà a operare sul TSX Venture Exchange (il "TSXV") con il nome di "Strategic Resources Inc.". Al completamento della Transazione, si prevede che il Consiglio di amministrazione della Società (il "Consiglio") sarà composto da quattro amministratori, di cui un amministratore sarà nominato da Orion e un amministratore sarà nominato da Investissement Québec. Sia Investissement Québec che Orion nomineranno anche un osservatore nel Consiglio di amministrazione. I membri del Consiglio e del team di leadership della Società saranno composti dalle seguenti persone: Sean Cleary in qualità di Presidente e Amministratore Delegato, Dan Nir in qualità di Direttore Finanziario, Scott Hicks in qualità di Executive VP Corporate Development e Direttore, Danie Dutton in qualità di VP Technical Services & Metallurgical Products and Processes, Alexandre Meterissian in qualità di VP ESG & Communications, Jukka Pitkäjärvi in qualità di VP Geology & Finland Operations, Michael Lam in qualità di VP Finance, Kurt Wasserman in qualità di Direttore, Amyot Choquette in qualità di Direttore, Victor Flores in qualità di Osservatore del Consiglio e Fabrice Consalvo in qualità di Osservatore del Consiglio.

La Transazione è soggetta a varie condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione degli azionisti di Strategic, le dimissioni di ciascuno dei direttori di Strategic, i contratti di lavoro, alcune approvazioni normative, tra cui l'autorizzazione ai sensi del Competition Act (Canada), l'esecuzione dell'Accordo di Escrow, il completamento dell'Offerta e l'approvazione del TSXV. La Transazione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di BlackRock e di Strategic. Al 23 gennaio 2023, Strategic ha chiuso il finanziamento della nota convertibile da 500.000 CAD (le "Note") e ha anche ricevuto l'approvazione condizionata del TSX Venture Exchange per l'emissione di 13,5 milioni di CAD di ricevute di sottoscrizione. Al 28 febbraio 2023, Strategic ha chiuso la prima tranche delle ricevute di sottoscrizione da 13,5 milioni di dollari. Al 21 marzo 2023, il TSXV ha accettato in modo condizionato le transazioni. Al 27 marzo 2023, si prevede che la chiusura dell'acquisizione e delle questioni correlate avvenga il 31 marzo 2023 circa.

Cormark Securities Inc. ha agito in qualità di fornitore di fairness opinion per Strategic. Jeff Lightfoot di Owen Bird Law Corporation ha agito come consulente legale di Strategic. Charles Spector di Dentons Canada LLP ha agito come consulente legale di BlackRock. Steve Malas di Norton Rose Fulbright Canada LLP ha agito come consulente legale di Investissement Québec. Michael Pickersgill di Torys LLP ha agito in qualità di consulente legale di OMF Fund II H. Ltd. TSX Trust Company ha agito come agente di trasferimento e registrar per Strategic Resources Inc.

Blackrock Metals Inc. ha completato l'acquisizione di Strategic Resources Inc. (TSXV:SR) da Aurion Resources Ltd. (TSXV:AU). (TSXV:AU) e altri in una transazione di fusione inversa il 31 marzo 2023. Strategic ha emesso un totale di 2.256.609 unità di azioni vincolate (RSU) per sostituire le RSU di BlackRock in circolazione. Strategic ha ricevuto il consenso dei suoi azionisti all'acquisizione di BlackRock, tramite una risoluzione di consenso firmata dagli azionisti che detengono il 67,93% delle azioni in circolazione di Strategic. La sede principale di Strategic è stata trasferita nella Provincia del Quebec. Le azioni emesse nell'ambito dell'Operazione sono soggette a un deposito a garanzia del valore TSXV, che sarà rilasciato per il 10% al ricevimento dell'approvazione finale di TSXV, e per un ulteriore 15% ogni sei mesi in seguito, per 36 mesi.