SGHC Limited ha eseguito un term sheet per acquisire Sports Entertainment Acquisition Corp. (NYSE:SEAH) da un gruppo di azionisti in un'operazione di fusione inversa il 29 gennaio 2021. SGHC Limited ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Sports Entertainment Acquisition Corp. da un gruppo di azionisti per 4,7 miliardi di dollari in un'operazione di fusione inversa il 23 aprile 2021. Come riportato, il corrispettivo azionario aggregato non supererà in ogni caso i 4,85 miliardi di dollari. Sports Entertainment Acquisition ha accettato di combinarsi con Super Group sulla base di una valutazione azionaria pre-money di 4,75 miliardi di dollari. Subito dopo la chiusura, si prevede che gli azionisti pubblici di SEAC possiederanno circa il 9,35% della società combinata, i fondatori deterranno circa il 2,34% e gli azionisti di SGHC deterranno circa l'88,31% delle azioni emesse e in circolazione. Sports Entertainment Acquisition pagherà 465 milioni di dollari in contanti e 4,2 miliardi di dollari in azioni. Gli azionisti che comprendono più del 70% del capitale di Super Group non venderanno alcuna azione e trasferiranno le loro intere posizioni azionarie nella società pubblica. Come parte dell'accordo, Super Group acquisirà la società di gioco online Digital Gaming Corporation (DGC) e diventerà la holding dei marchi di gioco online Betway e Spin. La società combinata intende chiedere di quotare le sue azioni alla Borsa di New York (NYSE) con il nuovo simbolo SGHC. Alla chiusura della transazione, la società combinata opererà sotto il nome di Super Group. Se la combinazione aziendale non sarà consumata entro il 31 marzo 2022, SGHC o Sports Entertainment potranno rescindere il Business Combination Agreement. La transazione richiede l'approvazione degli azionisti di Sports Entertainment Acquisition, l'approvazione della Malta Gaming Authority e della United Kingdom Gambling Commission della riorganizzazione del 2020, l'efficacia del Registration Statement, la riorganizzazione avvenuta, l'approvazione della quotazione delle azioni ordinarie di NewCo e dei warrant di NewCo alla Borsa di New York, SEAH, avendo una liquidità minima pari ad almeno 300 milioni di dollari, NewCo e SGHC devono aver consegnato, tra le altre cose, l'Amended and Restated Articles of Incorporation di NewCo, l'Amended and Restated Registration Rights Agreement e gliLock-Up Agreements e altre condizioni di chiusura abituali. I consigli di amministrazione di SGHC e SEAH hanno approvato all'unanimità questa transazione. A partire dal 26 gennaio 2022, SGHC Limited ha rinunciato alla condizione minima di liquidità da soddisfare alla chiusura della Business Combination, La riunione speciale degli azionisti di Sports Entertainment Acquisition Corp si terrà il 22 dicembre 2021. Il consiglio di amministrazione di SEAH ha approvato all'unanimità la transazione e raccomanda all'unanimità che gli azionisti votino o diano istruzioni di voto PER la transazione. In data 26 gennaio 2022, gli azionisti di Sports Entertainment Acquisition Corporation hanno approvato la Business Combination. La transazione dovrebbe chiudersi nella seconda metà del 2021. Al 26 gennaio 2022, la transazione dovrebbe chiudersi il 27 gennaio 2022. A partire dal 16 novembre 2021, la data esterna è il 31 marzo 2022. A partire dal 4 gennaio 2022, Neal Menashe, amministratore delegato di Super Group, Richard Hasson, presidente e direttore operativo di Super Group, ed Eric Grubman, presidente del consiglio di amministrazione e direttore finanziario di Sports Entertainment Acquisition Corp. parteciperanno alla 24esima conferenza annuale Needham Virtual Growth il 13 gennaio 2022. L'amministrazione ospiterà incontri con gli investitori. Oakvale Capital LLP ha agito come consulente finanziario esclusivo mentre Justin Stock, Garth Osterman, Miguel Vega, David Peinsipp, Caitlin Breitenbruck, Russell Anderson, Wilber Barillas, Ann Bevitt, Harry Calkin, Michael Coburn, Amy Collins, Sharon Connaughton, Chris Coulter, Caitlin Courtney, Reshma David, Ross Eberly, Joshua Friedman, Anthony Haji, Paula Holland, Rick Jantz, Natasha Kaye, Claire Keast-Butler, Christopher Kimball, Kevin King, Alexander Lee, Eileen Marshall, Howard Morse, Juan Nascimbene, Aaron Pomeroy, Rebecca Ross, Stella Sarma, Leo Spicer-Phelps, Nicola Squire, Chris Stack, Edward Wang, Carly Weiss, David Wilson, Jessica Winn e Adriana Wirtz.di Cooley LLP, Herzog Fox & Neeman, Saiber LLC e Wiggin LLP hanno agito come consulenti legali principali per Super Group nella transazione. Goldman Sachs & Co. LLC. e PJT Partners hanno agito come consulenti finanziari di SEAH. Carl Marcellino, Paul Tropp, Rachel Phillips, Elaine Murphy, Andrew Howard, Rohan Massey, Edward McNicholas, Renata Ferrarim, iran Sharma ed Elizabeth Todd di Ropes and Gray hanno agito come consulenti legali principali di SEAC. Dennis M.P. Ehling e Stephen D. Schrier di Blank Rome e David Zeffman, Anna Soilleux-Mills, Tamsin Blow, Laura Bilinski, Laura Cairns, Emily Sheard e Alex Askew di CMS hanno anche fornito consulenza legale a SEAH. Tim Clipstone e James Dickinson del team aziendale di Guernsey di Ogier e Peter Czegledy, Angela Swan e Lynn Tay di Aird & Berlis LLP hanno agito come consulenti legali di SEAH. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per SEAC. Okapi Partners LLC ha agito come agente informativo per SEAC. SGHC Limited ha completato l'acquisizione di Sports Entertainment Acquisition Corp. (NYSE:SEAH) da un gruppo di azionisti in un'operazione di fusione inversa il 27 gennaio 2022. A partire dal 28 gennaio 2022, si prevede che le azioni ordinarie e i warrant pubblici di Super Groups comincino a essere scambiati alla Borsa di New York (NYSE) sotto il simbolo SGHC e SGHC WS, rispettivamente.