Targa Resources Corp. (NYSE:TRGP) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Lucid Energy Delaware LLC da Lucid Energy Group II Holdings, LLC, West Street Capital Partners VII, L.P., un fondo gestito da Goldman Sachs Asset Management, L.P, West Street Global Infrastructure Partners III, L.P., un fondo gestito da West Street Capital Partners, West Energy Partners, L.P e Riverstone Holdings LLC per 3,6 miliardi di dollari il 16 giugno 2022. Il corrispettivo sarà pagato in contanti. Per finanziare l'acquisizione, Targa dispone di liquidità disponibile, compresi i contanti in cassa, la sua attuale linea di credito revolving da 2,75 miliardi di dollari e il finanziamento del debito impegnato. Targa Resources Corp. ha effettuato un'offerta pubblica sottoscritta (l'“Offerta”) di 750 milioni di dollari di importo nominale aggregato delle sue note senior del 5,200% con scadenza 2027 (le note del 2027”) e di 500 milioni di dollari di importo nominale aggregato delle sue note senior del 6,250% con scadenza 2052. Targa prevede di utilizzare i proventi netti dell'Offerta per finanziare una parte dell'acquisizione, annunciata in precedenza, di tutti gli interessi in circolazione di Lucid Energy Delaware, LLC per un corrispettivo in contanti complessivo di circa 3,55 miliardi di dollari. Targa prevede di utilizzare i proventi netti di questa offerta, insieme ad un massimo di 1,55 miliardi di dollari presi in prestito nell'ambito di una linea di credito a termine non garantita della durata di 3 anni (l'“Acquisition Term Loan”) e ai prestiti concessi nell'ambito della nostra linea di credito revolving, per finanziare l'Acquisizione Lucid (il “Finanziamento dell'Acquisizione”). Il completamento di questa transazione è soggetto alle consuete condizioni di chiusura, comprese le approvazioni normative. La chiusura della transazione è prevista per il terzo trimestre del 2022. Si prevede che l'acquisizione sia immediatamente accrescitiva del flusso di cassa distribuibile per azione.

Evercore Inc. (NYSE:EVR) e Mizuho Securities USA LLC sono i consulenti finanziari di Targa e Christopher Collins, Benji Barron, Sarah Mitchell, David Wicklund, Darin Schultz, Darren Tucker, James Meyer, Ryan Carney, David D'Alessandro, Tom Wilson, Alex Bluebond, Larry Pechacek, Damien Lyster, Rajesh Patel, Thomas Zentner e Prentiss Cutshaw di Vinson & Elkins LLP sono i consulenti legali di Targa per la transazione. Jefferies LLC è il consulente finanziario, mentre Charles E. Carpenter e James M. Garrett di Latham & Watkins, LLP e Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP sono i consulenti legali del gruppo venditore. Charles E. Carpenter e James M. Garrett di Latham & Watkins sono stati consulenti legali di Riverstone Holdings LLC. Mark Lucas ed Erica Jaffe di Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP sono stati consulenti legali di West Street Capital Partners VII Fund, L.P., West Street Global Infrastructure Partners III, L.P. e West Energy Partners, L.P.

Targa Resources Corp. (NYSE:TRGP) ha completato l'acquisizione di Lucid Energy Delaware LLC da Lucid Energy Group II Holdings, LLC, West Street Capital Partners VII, L.P.,un fondo gestito da Goldman Sachs Asset Management, L.P, West Street Global Infrastructure Partners III, L.P., un fondo gestito da West Street Capital Partners, West Energy Partners, L.P e Riverstone Holdings LLC il 29 luglio 2022.