BRP Group, Inc. (NasdaqGS:BRP) ha completato l'acquisizione di Westwood Insurance Agency, Inc. da QBE Holdings, Inc.
29 aprile 2022
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BRP Group, Inc. (NasdaqGS:BRP) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Westwood Insurance Agency, Inc. da QBE Holdings, Inc. per circa 380 milioni di AUD il 3 marzo 2022. Nell'anno fiscale 21, Westwood ha registrato un utile prima delle imposte di 30 milioni di dollari australiani, che è stato registrato come reddito da commissioni di agenzia all'interno delle spese di sottoscrizione del Nord America. Westwood ha registrato un fatturato annuo di circa 110 milioni di dollari australiani. Includendo i costi di transazione e di ristrutturazione, e considerando che la maggior parte dell'avviamento residuo del Nord America, pari a 358 milioni di AUD al 31 dicembre 2021, dovrebbe essere allocato a Westwood. Si prevede che la transazione aumenti il multiplo APRA PCA del Gruppo di ~0,05x, che contribuirà a sostenere la crescita e il riposizionamento del portafoglio di investimenti. Si prevede che la transazione si concluda il 1° maggio 2022 o intorno a tale data, subordinatamente a determinate approvazioni normative e condizioni di chiusura. Il Comitato di Remunerazione ha approvato le Sovvenzioni per motivare e ricompensare i destinatari affinché si comportino ai massimi livelli e contribuiscano in modo significativo al successo del Gruppo BRP e delle sue affiliate. Il pagamento anticipato in contanti precedentemente annunciato a QBE Holdings, Inc. è stato ridotto del valore stimato delle Sovvenzioni applicabili. Morgan Stanley & Co. LLC ha agito come consulente finanziario esclusivo di QBE nella transazione. Michael Groll, Sean Ewen, Donald Henderson, Eugene Chang e Scott Thompson di Willkie hanno agito come consulenti legali di QBE. Sean M. Carney e Chad Vance di Sidley austin LLP e Cahill Gordon & Reindel LLP hanno agito come consulenti legali di BRP Group, Inc.
BRP Group, Inc. (NasdaqGS:BRP) ha completato l'acquisizione di Westwood Insurance Agency, Inc. da QBE Holdings, Inc. il 29 aprile 2022. BRP Group, Inc. ha acquisito tutte le partecipazioni azionarie in essere di Westwood Insurance Agency (“Westwood”) per un corrispettivo iniziale di 385 milioni di dollari in contanti. BRP Group ha preso in prestito altri 380 milioni di dollari nell'ambito della Revolving Facility per scopi generali di capitale circolante e per finanziare alcuni pagamenti in contanti di chiusura e di corrispettivi contingenti post-chiusura per la Westwood Partnership.
Baldwin Insurance Group Inc., ex BRP Group, Inc. è una società di distribuzione assicurativa indipendente. È suddivisa in tre gruppi operativi: Insurance Advisory Solutions (IAS), Underwriting, Capacity & Technology Solutions (UCTS) e Mainstreet Insurance Solutions (MIS). IAS offre soluzioni di gestione del rischio commerciale, di benefit per i dipendenti e di gestione del rischio privato per le aziende e gli individui con un alto patrimonio, nonché per le loro famiglie. UCTS si compone di tre attività: attività di brokeraggio all'ingrosso e di nicchia; piattaforma MGA of the Future e attività di brokeraggio riassicurativo, Juniper Re. MIS offre assicurazioni personali, assicurazioni commerciali e soluzioni per la vita e la salute a persone e aziende nelle loro comunità, con un'attenzione particolare all'accesso ai clienti attraverso canali di distribuzione protetti, che includono i costruttori di nuove case, i finanziatori/prestatori di mutui, le comunità pianificate e altri centri di influenza della comunità.
THE BALDWIN INSURANCE GROUP, INC. 
