Leonardo DRS, Inc. ha eseguito un'indicazione di interesse non vincolante per l'acquisizione di RADA Electronic Industries Ltd. (NasdaqCM:RADA) da Franklin Resources, Inc. (NasdaqCM:RADA) da Franklin Resources, Inc. (NYSE:BEN), The Phoenix Holdings Ltd. (TASE:PHOE), Wellington Group Holdings Llp e altri in una transazione di fusione inversa il 28 marzo 2022. Leonardo DRS, Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire RADA Electronic Industries Ltd. da Franklin Resources, Inc. (NYSE:BEN), The Phoenix Holdings Ltd. (TASE:PHOE), e altri. (TASE:PHOE), Wellington Group Holdings Llp e altri il 21 giugno 2022. Pro forma per la fusione, gli azionisti di Leonardo e RADA possiederanno circa l'80,5% e il 19,5%, rispettivamente, della Società Combinata su base diluita, che manterrà il nome di Leonardo DRS e si prevede che negozierà sul NASDAQ e sul TASE con il simbolo oDRS.o Inoltre, se l'accordo di fusione viene risolto in determinate circostanze specificate nell'accordo di fusione, RADA potrebbe essere tenuta a pagare a DRS una commissione di risoluzione per un importo di 40 milioni di dollari. In base ai termini dell'Accordo di Fusione, DRS dovrà pagare una commissione di risoluzione di 40 milioni di dollari se l'Accordo di Fusione viene risolto da DRS.

La transazione è soggetta al ricevimento del voto richiesto dagli azionisti di RADA per approvare l'accordo di fusione; le azioni ordinarie emesse ai sensi dell'accordo di fusione devono essere state autorizzate per la quotazione sul NASDAQ al momento della notifica ufficiale dell'emissione; ottenere l'approvazione di CFIUS, DCSA e del Segretario di Stato del Regno Unito ai sensi della NSIA del Regno Unito e tutti gli altri consensi, ordini, approvazioni, depositi e dichiarazioni richiesti e tutte le scadenze dei periodi di attesa richiesti ai sensi dell'HSR Act solo nella misura in cui DRS, il più rapidamente possibile dopo la data che precede di 60 giorni la data di chiusura prevista, determina, a sua ragionevole discrezione, che un'esenzione applicabile dall'HSR Act non è più disponibile in relazione alle transazioni (tutte le autorizzazioni, i consensi, gli ordini, le approvazioni, i depositi e le dichiarazioni e la scadenza di tutti i periodi di attesa, le approvazioni normative richieste), e il mantenimento della piena forza ed efficacia delle approvazioni normative richieste; l'efficacia della dichiarazione di registrazione di cui la presente dichiarazione/prospetto fa parte e l'assenza di un ordine di stop o di un procedimento volto a ottenere un ordine di stop da parte della SEC; che siano trascorsi almeno 50 giorni dal deposito della proposta di fusione presso il Registro delle Imprese israeliano e che siano trascorsi almeno 30 giorni dal voto RADA richiesto in conformità alla Legge israeliana; (A) DRS deve aver ottenuto (i)(a) un'esenzione o un accordo da parte dell'ISA per esentare o accettare di non intraprendere alcuna azione in relazione all'emissione di azioni ordinarie di DRS senza la pubblicazione di un; ottenendo l'approvazione del Centro per gli investimenti israeliano del Ministero dell'Economia e dell'Industria israeliano, o un'altra comunicazione da parte del Centro per gli investimenti israeliano del Ministero dell'Economia israeliano che fornisca un'approvazione di principio in merito al cambio di proprietà di RADA da realizzarsi con la fusione. I Consigli di Amministrazione di RADA e di Leonardo hanno approvato all'unanimità la transazione. La dichiarazione/prospetto di delega, l'allegato avviso di convocazione dell'assemblea generale straordinaria e la scheda di delega allegata saranno spediti agli azionisti di RADA il 16 settembre 2022 circa. L'assemblea generale straordinaria di RADA si terrà il 19 ottobre 2022. Al 19 ottobre 2022, gli azionisti di RADA Electronic Industries Ltd. hanno approvato l'accordo. Al 24 ottobre 2022, la transazione ha ricevuto l'approvazione normativa da parte del Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti. La transazione è prevista nel quarto trimestre del 2022. Il completamento della transazione è previsto per la fine di novembre o l'inizio di dicembre. A partire dal 25 novembre 2022, RADA Electronic Industries Ltd. (oRADAo) annuncia che la transazione è prevista per il quarto trimestre del 2022. (oRADAo) annuncia che la data di chiusura prevista delle transazioni contemplate nell'Accordo e nel Piano di Fusione tra RADA, Leonardo DRS, Inc. e Blackstart Ltd, datato 21 giugno 2022, e successive modifiche, è il 28 novembre 2022. Si prevede che la transazione sia accrescitiva per gli utili per azione di RADA nel primo anno.

Evercore ha agito come consulente finanziario esclusivo di RADA e J.P. Morgan Securities LLC ha agito come consulente finanziario esclusivo di Leonardo DRS. Christopher P. Giordano e Jon Venick di DLA Piper LLP (USA) e Sarit Molcho di S. Friedman & Co. hanno agito come consulenti legali di RADA e Scott D. Miller, S. Eric Wang, Jeannette E. Bander,Nader A. Mousavi, John J. Anselmi e Juan Rodriguez di Sullivan & Cromwell LLP e Ran Hai e Nir Dash di Herzog Fox & Neeman hanno agito come consulenti legali di Leonardo DRS. American Stock Transfer & Trust Company, LLC ha agito come agente di trasferimento e conservatore dei registri per RADA. In base ai termini della lettera di incarico di Evercore con RADA, Evercore ha diritto a ricevere una commissione fino a circa 22 milioni di dollari, di cui 1 milione di dollari è stato pagato al momento della formulazione dell'opinione di Evercore e il resto è condizionato alla realizzazione della fusione.

Leonardo DRS, Inc. ha completato l'acquisizione di RADA Electronic Industries Ltd. (NasdaqCM:RADA). (NasdaqCM:RADA) da Franklin Resources, Inc. (NYSE:BEN), The Phoenix Holdings Ltd. (TASE:PHOE), The Phoenix Holdings Ltd. (NYSE:BEN). (TASE:PHOE), Wellington Group Holdings Llp e altri in una transazione di fusione inversa il 28 novembre 2022. Nell'ambito della fusione, gli azionisti di RADA manterranno il 19,5% di proprietà della Società Combinata, mentre Leonardo DRS possiederà il restante 80,5%. Le azioni di Leonardo DRS saranno quotate al NASDAQ e alla Borsa di Tel Aviv (oTASEo) con il simbolo oDRSo e il simbolo azionario esistente di RADA sarà convertito nel simbolo di Leonardo DRS con effetto all'apertura delle contrattazioni al NASDAQ il 29 novembre 2022 e al TASE il 30 novembre 2022. Dopo l'acquisizione, la leadership di Leonardo DRS e il team di gestione più ampio, guidato dal CEO William J. Lynn III.