Il Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BME:BBVA) ha presentato un'offerta per l'acquisizione della partecipazione residua del 50,15% in Turkiye Garanti Bankasi A.S. (IBSE:GARAN) per 31,6 miliardi di TRY il 15 novembre 2021. Il Banco Bilbao Vizcaya Argentaria acquisirà 2,11 miliardi di azioni di Turkiye Garanti Bankasi a 12,2 TRY per azione in contanti. BBVA si riserva il diritto di ridurre o modificare in altro modo il prezzo d'offerta di un importo pari all'ammontare lordo della distribuzione per azione, qualora Turkiye Garanti Bankasi dichiari o distribuisca dividendi, riserve o qualsiasi altro tipo di distribuzione ai suoi azionisti in qualsiasi momento da oggi fino al giorno del completamento dell'OPA. Prima della transazione, il Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. possiede 2,09 miliardi di azioni pari al 49,85% di Turkiye Garanti Bankasi A.S. Il Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. pagherà il corrispettivo con i suoi attuali fondi azionari. A partire dal 25 aprile 2022, il Consiglio di Amministrazione di BBVA ha deciso di aumentare il prezzo dell'offerta pubblica di acquisto volontaria offerto in contanti per ogni azione della Società dal prezzo inizialmente annunciato di 12,2 TRY a 15 TRY. L'importo massimo aggregato del corrispettivo pagabile da BBVA è di 31.595 milioni di TRY. Al 17 maggio 2022, BBVA supera l'83% di Garanti. Il Banco Bilbao Vizcaya Argentaria può terminare l'offerta in qualsiasi momento prima dell'inizio del periodo dell'OPA volontaria. In tal caso, l'annullamento dell'offerta sarà specificamente comunicato al Capital Markets Board of Turkey (CMB) e al mercato.

Poiché l'OPA volontaria è rivolta a tutti gli azionisti di Garanti, ai sensi dell'articolo 14 (1) (a) del Comunicato, se e quando, a seguito dell'OPA volontaria, la partecipazione di BBVA in Garanti supererà il 50%, BBVA non sarà obbligata a lanciare una successiva OPA obbligatoria. L'OPA volontaria potrebbe portare all'acquisizione da parte di BBVA del controllo gestionale di Garanti Faktoring A.S. e Garanti Yatirim Ortakligi A.S., due filiali interamente consolidate di Turkiye Garanti Bankasi A.S., entrambe quotate a Borsa Istanbul. In tal caso, considerando che l'offerta è principalmente finalizzata all'aumento della partecipazione di BBVA in Garanti e che queste due controllate non costituiscono una parte rilevante dell'attività di Garanti, BBVA intende richiedere alla CMB un'esenzione dai requisiti dell'offerta pubblica d'acquisto obbligatoria per tali controllate, ai sensi dell'articolo (18)(1)(c) del Comunicato.

L'acquisizione da parte di BBVA di oltre il 50% del capitale azionario totale di Garanti è soggetta all'approvazione preventiva di diverse autorità, sia in Turchia che in altre giurisdizioni. La transazione è soggetta all'approvazione normativa e all'approvazione delle autorità turche per la concorrenza. BBVA ha ricevuto conferma dalla CMB che non approverà formalmente la richiesta di offerta pubblica di acquisto volontaria fino a quando la CMB non riceverà conferma da BBVA che tutte le approvazioni pertinenti richieste da BBVA sono state debitamente ottenute. Solo dopo l'approvazione da parte della CMB della domanda di OPA volontaria inizierà il periodo di OPA volontaria. A partire dal 31 marzo 2022, il consiglio normativo ha approvato l'operazione, BBVA ha ricevuto l'autorizzazione dall'autorità di vigilanza del mercato mobiliare turco (Capital Markets Board of Türkiye) per lanciare l'offerta pubblica di acquisto volontaria. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2022. BBVA stima un incremento del 13,7% circa dei suoi utili per azione nel 2022 e un incremento del 2,3% circa del suo valore contabile tangibile per azione. Garanti Yatirim Menkul Kiymetler A.S ha agito come broker autorizzato e dealer-manager per Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.

Il Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BME:BBVA) ha completato l'acquisizione di un'ulteriore partecipazione del 36,12% in Turkiye Garanti Bankasi A.S. (IBSE:GARAN) per 22,8 miliardi di TRY il 18 maggio 2022. A seguito dell'acquisizione, la partecipazione di BBVA in Turkiye Garanti Bankasi è salita a un totale dell'85,97%.