Vermilion Energy Inc. (TSX:VET) ha stipulato un accordo per acquisire Leucrotta Exploration Inc. (TSXV:LXE) per circa 500 milioni di CAD il 28 marzo 2022. La transazione avverrà tramite un piano di accordo legale ai sensi del Business Corporations Act (Alberta). Secondo i termini dell'accordo, i titolari di Azioni Leucrotta riceveranno CAD 1,73 in contanti per ogni Azione Leucrotta posseduta, più 1,0 azioni ordinarie della società Montney di nuova costituzione (ExploreCo) e 0,1917 di un warrant di acquisto di azioni ordinarie ExploreCo. La transazione è autofinanziata. In concomitanza con questa transazione, Vermilion acquisirà anche una quota azionaria del 12,5% di una ExploreCo per 14 milioni di CAD. L'Accordo prevede che Leucrotta paghi a Vermilion una commissione di non completamento di 20 milioni di CAD in determinate circostanze. La chiusura dell'Accordo è soggetta al soddisfacimento da parte di Leucrotta Exploration di alcune condizioni abituali, tra cui, ma non solo: (i) il ricevimento da parte di Vermilion e Leucrotta di tutte le approvazioni giudiziarie, del TSX Venture Exchange ("TSXV") e di altri regolamenti.) e altre approvazioni normative, (ii) il ricevimento delle approvazioni richieste dagli azionisti di Leucrotta in merito all'Accordo e alle questioni correlate, (iii) l'assenza di cambiamenti avversi materiali nei confronti di Leucrotta, (iv) una serie di altre condizioni consuete in una transazione della natura dell'Accordo, (v) l'ottenimento dell'approvazione della Legge sulla concorrenza, (vi) i Diritti di Dissenso non sono stati validamente esercitati, e non sono stati ritirati, in relazione a più del 5% delle Azioni Comuni Leucrotta emesse e in circolazione, (vii) Vermilion avrà eseguito e consegnato l'Accordo sui Diritti di Registrazione e (viii) la Borsa avrà approvato condizionatamente la quotazione di 2418573 azioni Alberta. Il Consiglio di amministrazione di Leucrotta ha deliberato all'unanimità di raccomandare agli azionisti di Leucrotta di votare a favore dell'Accordo. L'Accordo ha il sostegno di tutti i dirigenti e amministratori di Leucrotta. I direttori, i funzionari e le entità che esercitano il controllo o la direzione su circa il 41% delle azioni di Leucrotta interamente diluite hanno sottoscritto accordi di sostegno a favore dell'Accordo. Gli azionisti di Leucrotta hanno approvato la transazione in un'assemblea speciale tenutasi il 20 maggio 2022. La chiusura dell'Accordo è prevista per la seconda metà di maggio 2022. Si prevede che l'Accordo si concluda poco dopo l'assemblea degli azionisti di Leucrotta, ma in ogni caso non oltre il 31 luglio 2022, che è la data esterna prevista dall'Accordo per completare l'Accordo. Al 26 maggio 2022, si prevede che la transazione si chiuda il 31 maggio 2022.

Royal Bank of Canada (TSX:RY) ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion al Consiglio di Amministrazione di Leucrotta. Frank Sur di Gowling WLG (Canada) LLP ha agito come consulente legale di Leucrotta. CIBC Capital Markets ha agito come consulente finanziario e Stephanie Stimpson e Michael Pedlow di Torys LLP hanno agito come consulenti legali di Vermilion Energy Inc. Shawna Bennett, Scott Robertson e Mark Pearson di Stifel Financial Corp. (NYSE:SF) hanno agito come consulenti finanziari di Vermilion.

Vermilion Energy Inc. (TSX:VET) ha completato l'acquisizione di Leucrotta Exploration Inc. (TSXV:LXE) il 31 maggio 2022.