Pur mantenendo un rating 'outperform' su Vilmorin, inclusa nella sua lista 'European Midcap S1 2023', Oddo BHF ha alzato il suo prezzo obiettivo da 68 a 76 euro, sulla base di uno sconto minore e di un aggiornamento dei suoi metodi di valutazione.

La valutazione rimane strutturalmente modesta come sempre", afferma l'analista, sottolineando i rapporti di 4,5 volte l'EBITDA e 12,2 volte l'EBIT 2023, rispetto a 6,3 e 13,6 volte rispettivamente per i benchmark storici.



Oddo ritiene inoltre che lo sconto sui valori di confronto di quasi il 30% sia "probabilmente severo per il leader mondiale delle sementi vegetali", aggiungendo che "la leva sui margini è intatta e il contributo al mix di sementi vegetali rimane molto favorevole". Copyright (c) 2023 CercleFinance.com.
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