VIP Entertainment Group Inc. ha stipulato un term sheet non vincolante per acquisire ANC Capital Ventures Inc. (TSXV:ANCV.P) in una transazione di fusione inversa il 16 febbraio 2021. VIP Entertainment Group Inc. ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di ANC Capital Ventures Inc. in una transazione di fusione inversa il 21 aprile 2022. La Transazione Proposta comporterà l'acquisizione da parte di ANC di tutte le azioni emesse e in circolazione di VIP Entertainment (le “Azioni VIP Entertainment”) in cambio di 1,16739 (“Rapporto di Scambio”) azioni comuni di ANC. I titoli convertibili di VIP Entertainment saranno scambiati in base al Rapporto di Scambio equivalente. Si prevede che un totale di 63.300.000 Azioni dell'Emittente Risultante (più il numero di Azioni dell'Emittente Risultante richieste in cambio delle Azioni VIP Entertainment in offerta) saranno emesse in cambio di tutte le Azioni VIP Entertainment. Al completamento della Proposta di Transazione, gli ex azionisti di VIP Entertainment, compresi quelli che partecipano all'Offerta, deterranno circa l'82% delle Azioni dell'Emittente risultante, gli azionisti che partecipano all'Offerta deterranno circa il 10% delle Azioni dell'Emittente risultante e gli azionisti di ANC deterranno circa il 7% delle Azioni dell'Emittente risultante. Dopo il completamento dell'Operazione, Randy Jennings e Theresa Jennings deterranno ciascuno più del 10% delle Azioni dell'Emittente risultante. Ciascuno di loro deterrà circa 13.424.985 Azioni dell'Emittente Risultante. Tutti i titoli convertibili saranno scambiati con titoli equivalenti dell'Emittente Risultante, adeguati al Rapporto di Scambio. Le Azioni VIP Entertainment saranno offerte ad un prezzo di emissione di CAD 0,25 per Azione VIP Entertainment. VIP Entertainment prevede di stipulare una lettera d'incarico (la Lettera d'incarico”) con un broker dealer registrato (l'Agente”) in base alla quale l'Agente agirà come agente in un collocamento privato di Azioni VIP Entertainment per un minimo di 2,1 milioni di CAD (l'Offerta minima”) e un massimo di 3,1 milioni di CAD. Al completamento della Transazione Proposta, ANC continuerà con l'attività di VIP Entertainment. Al momento della chiusura, il nome dell'Emittente risultante sarà cambiato in “VIP Entertainment Technologies Inc.” o altro nome che possa essere accettato da ANC, VIP Entertainment e dalla Borsa.

Attualmente si prevede che tutti gli attuali dirigenti e tutti gli attuali amministratori di ANC si dimetteranno dalle loro rispettive posizioni in ANC, previa approvazione della Borsa. Attualmente si prevede che gli Amministratori e i Funzionari esecutivi (come tale termine è definito nelle politiche della Borsa) dell'Emittente risultante saranno: Joel Donais – Proposto Amministratore Delegato e Direttore; Charidy Lazorko – Proposto Direttore Finanziario; Dave Antony - Proposto Direttore; Michael Mansfield - Proposto Direttore; Scott Seguin - Proposto Direttore e Trevor Wong-Chor - Proposto Segretario Aziendale dell'Emittente Risultante. La Transazione proposta è soggetta, tra l'altro, al ricevimento dell'approvazione degli azionisti di VIP Entertainment, all'approvazione finale del TSX Venture Exchange e alle condizioni di chiusura standard. Le condizioni della Transazione proposta includono anche: (a) l'Emittente risultante dovrà soddisfare i requisiti iniziali di quotazione di un emittente tecnologico Tier 2 Exchange ai sensi della Politica 2.1 della Borsa; (b) ANC avrà intrapreso tutte le azioni necessarie per cambiare il suo nome da “ANC Capital Ventures Inc.” a “VIP Entertainment Technologies Inc.” o qualsiasi altra denominazione stabilita dalle parti e che sia accettabile per la Borsa e le autorità normative applicabili; (c) tutti gli attuali direttori e funzionari di ANC si saranno dimessi e saranno stati nominati i direttori e funzionari subentranti dell'Emittente risultante; (d) la ricezione di tutti i consensi, le rinunce e le approvazioni richieste dalla Borsa, da qualsiasi autorità normativa in materia di titoli e da qualsiasi altra terza parte avente giurisdizione, compresa l'approvazione della Borsa per l'Operazione Proposta come Operazione Qualificante e la quotazione delle azioni dell'Emittente risultante sulla Borsa. ANC non è tenuta ad ottenere l'approvazione degli azionisti per la transazione proposta. La transazione è soggetta al completamento soddisfacente della due diligence e al completamento del collocamento privato delle ricevute di sottoscrizione di VIP Entertainment per un ricavo lordo minimo di 1,385 milioni di CAD e massimo di 2,385 milioni di CAD. ANC deve disporre di un minimo di 180.000 CAD di capitale circolante alla data di chiusura dell'accordo. ANC Capital Ventures e VIP Entertainment Group hanno ricevuto un'approvazione condizionata dalla TSX Venture Exchange. La chiusura della transazione proposta è prevista per il 15 maggio 2021 o prima. Al 29 luglio 2021, si prevede che la transazione si chiuda entro il 1° ottobre 2021. Al 26 ottobre 2021, si prevede che la transazione si chiuda a fine novembre o dicembre 2021. Al 21 aprile 2022, la chiusura della transazione è prevista per maggio 2022. In base alla soddisfazione delle condizioni imposte dalla Borsa, si prevede che la transazione si chiuda il 6 luglio 2022 circa. Computershare Investor Services Inc. ha agito come agente di trasferimento per ANC Capital Ventures Inc.

VIP Entertainment Group Inc. ha completato l'acquisizione di ANC Capital Ventures Inc. (TSXV:ANCV.P) in una transazione di fusione inversa il 6 luglio 2022. Si prevede che la negoziazione delle azioni comuni della Società inizierà sulla Borsa il 14 luglio 2022 circa, con il simbolo “VIP”. A seguito della chiusura della Transazione, i direttori e i funzionari esecutivi della Società sono Joel Donais come Presidente, Amministratore delegato e Direttore, Charidy Lazorko come Direttore finanziario, David Antony come Direttore, Scott Seguin come Direttore, Michael Mansfield come Direttore, Trevor Wong-Chor come Segretario aziendale.