WisdomTree, Inc. ha annunciato il lancio dei fondi U.S. MidCap Quality Growth Fund (QMID) e U.S. SmallCap Quality Growth Fund (QSML) sul NASDAQ. QMID e QSML cercano di seguire la performance dei prezzi e dei rendimenti, al lordo delle commissioni e delle spese, rispettivamente dell'Indice WisdomTree U.S. MidCap Quality Growth1 e dell'Indice WisdomTree U.S. SmallCap Quality Growth2. Entrambi i fondi hanno un rapporto spese dello 0,38%.

QMID e QSML mirano a identificare i titoli che presentano caratteristiche sia di qualità che di crescita, per evitare di dover sacrificare uno dei due fattori. La redditività operativa più elevata (qualità superiore) ha superato la qualità inferiore nel tempo. Questa sovraperformance è stata più pronunciata nei segmenti di mercato a più bassa capitalizzazione.

Tra gli investitori che allocano alla qualità, caratterizzata da maggiore efficienza e redditività, molti spesso pensano che le società a grande capitalizzazione3 siano uguali alla qualità. Tuttavia, le società small-cap4 ad alta redditività hanno superato le large-cap ad alta redditività nel lungo periodo. Il divario di performance5 tra le aziende ad alta redditività e quelle a bassa redditività è persino maggiore all'interno delle società a piccola capitalizzazione rispetto a quelle a grande capitalizzazione.

Esaminando la qualità6 oltre alla crescita, gli indici WisdomTree U.S. MidCap e SmallCap Quality Growth cercano di esporsi alle società in rapida crescita con punteggi di qualità elevati, filtrando al contempo i nomi altamente speculativi con misure di redditività più deboli. QMID e QSML consentono agli investitori di: Ottenere un'esposizione di base alle società statunitensi a media e piccola capitalizzazione di mercato che presentano forti caratteristiche di qualità e crescita. Evitare i titoli a media e piccola capitalizzazione che sono delle "storie"?

con una redditività bassa o negativa.