Il Securities and Exchange Board of India (SEBI) dirà per la prima volta che l'autorità doganale indiana l'ha allertata su un presunto uso improprio di fondi offshore da parte delle società del Gruppo Adani nel 2014, ma che l'indagine iniziale non ha prodotto nulla ed è stata messa in pausa nel 2017, hanno detto le fonti.
La SEBI ha riavviato le indagini sul gruppo quest'anno, dopo che il venditore allo scoperto Hindenburg Research, con sede negli Stati Uniti, ha sollevato dubbi sulla governance - accuse che Adani Group ha negato.
Entrambe le fonti hanno rifiutato di essere nominate perché non sono autorizzate a parlare con i media. La SEBI non ha risposto a un'e-mail di richiesta di commento. UK Sinha, che era presidente della SEBI durante le indagini, ha rifiutato le richieste di commento della Reuters.
La SEBI non ha mai detto di aver indagato sul gruppo nel 2014, e il piano del regolatore di chiarire la tempistica delle indagini non è stato riportato.
Nel settembre 2023, un avvocato di interesse pubblico ha dichiarato alla Corte Suprema che la SEBI aveva nascosto l'allarme del 2014, che sosteneva la manipolazione dei prezzi delle azioni tramite entità offshore.
Una delle fonti ha detto che la SEBI ha perseguito le accuse dopo essere stata allertata nel gennaio 2014. Tra allora e il 2017, la SEBI ha cercato ma non è riuscita a ottenere dati dalle giurisdizioni straniere, ha detto la seconda fonte.
Anche la Direzione indiana dell'Intelligence delle Entrate (DRI) ha indagato. Nella segnalazione alla SEBI, il DRI aveva affermato che le società del Gruppo Adani avevano sopravvalutato attrezzature e macchinari importati da un'entità con sede negli Emirati Arabi Uniti (EAU), secondo i documenti del tribunale.
Il DRI sospettava che alcuni dei fondi utilizzati in queste transazioni potessero essere rientrati nelle società quotate del Gruppo Adani, secondo una lettera del DRI alla SEBI del gennaio 2014, visionata da Reuters.
Ma un giudice del DRI ha respinto le accuse dei dipartimenti doganali nel 2017, ha detto la fonte.
Dopo di ciò, l'indagine della SEBI è passata in secondo piano", ha detto la fonte.
Il DRI non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.
DRI ha fatto appello alla decisione del giudice di abbandonare l'indagine, ma un tribunale superiore l'ha respinto nel 2022, affermando che le prove non erano affidabili. Anche la Corte Suprema ha respinto l'appello nel marzo 2023, affermando che la questione non richiedeva la sua interferenza.
La Corte Suprema sta supervisionando l'attuale indagine della SEBI sull'Adani Group.
In un rapporto sullo stato di avanzamento ad agosto, la SEBI ha dichiarato di aver quasi completato la sua indagine, ma continua a indagare sulla possibile violazione delle norme sul flottante pubblico da parte di Adani Group, che ha utilizzato fondi offshore, e sul trading irregolare prima della pubblicazione del rapporto Hindenburg, secondo i documenti del tribunale.
