Dopo aver toccato un massimo di 11 mesi all'inizio di questa settimana, l'indice del dollaro, che tiene traccia del biglietto verde rispetto a sei concorrenti, tra cui l'euro e lo yen, si è appiattito a 106,75 dopo che i dati di mercoledì hanno mostrato che i libri paga privati degli Stati Uniti sono aumentati molto meno del previsto a settembre.
Sebbene gli analisti abbiano affermato che sono necessarie ulteriori prove per essere certi della velocità con cui il mercato del lavoro si sta raffreddando, i mercati monetari hanno tagliato le loro scommesse su un rialzo dei tassi della Fed a novembre e ora vedono quasi l'80% di possibilità che la banca centrale mantenga i tassi fermi. Martedì, secondo i dati di CME Group, i mercati valutano una probabilità del 28,2% di un altro rialzo.
I rendimenti dei Treasury statunitensi a lunga scadenza sono scesi dai massimi di 16 anni, mentre lo yen, che tende ad essere sensibile ai rendimenti statunitensi, è stato scambiato l'ultima volta intorno a 149, in rialzo di circa lo 0,1% rispetto al dollaro. Martedì ha toccato 150,165, il valore più basso dall'ottobre 2022.
"Il fatto che i dati negativi (degli Stati Uniti) abbiano fatto più impressione ai partecipanti al mercato potrebbe essere dovuto al fatto che... i livelli di euro/dollaro al di sotto di 1,05 dollari e i rendimenti dei T-note a 10 anni al di sopra del 4,80% erano semplicemente livelli piuttosto ambiziosi, che richiedevano una notevole quantità di dati per sostenerli", ha dichiarato Ulrich Leuchtmann, responsabile della ricerca FX e sulle materie prime presso Commerzbank.
L'euro era in rialzo dello 0,06% a 1,0511 dollari, dopo essere sceso martedì al livello più basso di quest'anno a 1,0448 dollari. La moneta unica è scesa di oltre il 14% rispetto al dollaro negli ultimi tre mesi.
VIGILANZA SULL'INTERVENTO
La forte ripresa dello yen dopo la violazione della linea 150 ha scatenato all'inizio della settimana la speculazione che le autorità giapponesi potessero essere intervenute per sostenere la valuta, ma i dati del mercato monetario della Banca del Giappone hanno mostrato mercoledì che molto probabilmente il Giappone non è intervenuto.
Il Ministro delle Finanze Shunichi Suzuki mercoledì ha rifiutato di commentare l'eventuale intervento di Tokyo e ha ribadito che i tassi di cambio devono muoversi in modo stabile, riflettendo i fondamentali.
Oltre al calo dei rendimenti del Tesoro americano, lo yen ha tratto sostegno anche dal calo dei prezzi del petrolio nella notte, ha detto Kyle Rodda, analista dei mercati presso Capital.com, anche se ha aggiunto che probabilmente si tratta di una "tregua a breve termine".
I prezzi del petrolio sono tornati a salire giovedì, dopo che un gruppo di lavoro dell'OPEC+ ha mantenuto i tagli alla produzione di petrolio per mantenere l'offerta limitata, recuperando alcune delle grandi perdite della sessione precedente.
Il livello di 150 per il dollaro/yen "è ovviamente la linea di demarcazione e il Ministero delle Finanze giapponese farà del suo meglio per difenderlo", ma qualsiasi intervento valutario avrebbe un effetto molto limitato, ha detto Rodda.
