Le contrattazioni sono state relativamente tranquille, con i mercati giapponesi chiusi per festività e gli investitori in attesa di importanti comunicati economici statunitensi nel corso della giornata, tra cui i verbali della riunione di dicembre della Federal Reserve.
Il Bitcoin, nel frattempo, è sceso di oltre il 5% mercoledì dopo essere salito a oltre 45.000 dollari martedì, il suo massimo dall'aprile 2022. Tuttavia, l'ottimismo sul bitcoin è rimasto alto grazie alla possibile approvazione questa settimana di un fondo negoziato in borsa per la criptovaluta più grande del mondo.
Il biglietto verde, invece, si è mosso di pari passo con i rendimenti del Tesoro, con quelli del decennale che hanno raggiunto il 4% per la prima volta in due anni. Il rendimento a 10 anni è salito di 5,7 punti base (bps) al 4,0008%, mentre l'indice del dollaro è salito dello 0,3% a 102,59, dopo aver toccato in precedenza un picco di due settimane a 102,61.
"I mercati stanno subendo una sbornia brutale per l'inizio dell'anno, con i Treasury che hanno smaltito alcune delle mosse euforiche di dicembre e il dollaro che ha travolto i suoi rivali sensibili ai tassi", ha dichiarato Karl Schamotta, capo stratega di mercato, presso Corpay a Toronto.
"In una certa misura, si tratta di una mean reversion guidata dal posizionamento: gli investitori hanno bevuto un po' troppa liquidità il mese scorso e le conseguenze stanno arrivando".
Il dollaro, tuttavia, è sceso dai suoi massimi dopo che i dati hanno mostrato che il settore manifatturiero statunitense si è ulteriormente contratto a dicembre, sebbene il ritmo del declino sia rallentato.
L'Institute for Supply Management (ISM) ha dichiarato mercoledì che il PMI manifatturiero è aumentato a 47,4 il mese scorso, dopo essere rimasto invariato a 46,7 per due mesi consecutivi. Si è trattato del 14° mese consecutivo in cui il PMI è rimasto al di sotto di 50, che indica una contrazione nel settore manifatturiero. Si tratta del periodo più lungo dal periodo compreso tra agosto 2000 e gennaio 2002.
Allo stesso tempo, le aperture di posti di lavoro negli Stati Uniti sono diminuite per il terzo mese consecutivo a novembre. Le aperture di posti di lavoro, una misura della domanda di lavoro, sono scese di 62.000 unità a 8,790 milioni nell'ultimo giorno di novembre, ha dichiarato il Dipartimento del Lavoro nel suo rapporto mensile Job Openings and Labor Turnover Survey, o JOLTS, mercoledì.
In altre valute, l'euro è sceso dello 0,3% rispetto al dollaro a 1,0906 dollari. In precedenza era sceso a $1,09050, il minimo da metà dicembre, e martedì ha perso lo 0,95%, registrando il calo giornaliero maggiore da luglio.
Un calo dell'inflazione e un'inclinazione dovish nella riunione politica di dicembre della Federal Reserve hanno alimentato le scommesse sui tagli dei tassi statunitensi nel 2024, indebolendo il biglietto verde e scatenando un rally nei Treasury e nelle azioni a novembre e dicembre. L'indice del dollaro ha toccato un minimo di cinque mesi a 100,61 la scorsa settimana.
Queste tendenze non si sono trasmesse al nuovo anno, con l'S&P 500 e il Nasdaq Composite che hanno chiuso in ribasso la prima sessione di trading del 2024, trascinati al ribasso dai grandi nomi del settore tecnologico. I rendimenti del Tesoro sono aumentati con il calo dei prezzi, aumentando l'attrattiva del debito statunitense e spingendo il dollaro in alto martedì.
Il biglietto verde è salito dell'1,2% rispetto allo yen giapponese a 143,69, aggiungendo il guadagno dello 0,82% del giorno precedente.
Gli investitori esamineranno i verbali della riunione di dicembre della Fed, prevista per le 19.00 GMT (14.00 ET), alla ricerca di eventuali indicazioni sul numero di tagli dei tassi che la banca centrale effettuerà effettivamente quest'anno.
"Anche le contraddizioni alla base del rally vengono messe a nudo. Con almeno sei tagli dei tassi prezzati in un contesto economico ancora resistente, è sempre più difficile vedere il trade ribassista del consensus sul dollaro quest'anno", ha detto Schamotta di Corpay.
"Se l'economia statunitense continuerà a sovraperformare rispetto alle aspettative, i rendimenti dovrebbero salire, le valutazioni azionarie potrebbero scendere e il biglietto verde dovrebbe salire".
La sterlina è rimasta piatta a 1,2620 dollari. Nella sessione precedente è scivolata dello 0,87%, il calo giornaliero più forte in quasi tre mesi.
Gli analisti hanno detto che l'umore di rischio è stato in parte guidato anche dalle preoccupazioni per l'escalation delle tensioni geopolitiche, dopo che il vice leader di Hamas, Saleh al-Arouri, è stato ucciso in un attacco drone nella capitale libanese Beirut martedì. Fonti di sicurezza libanesi e palestinesi hanno incolpato della sua morte Israele, che non ha confermato né smentito la responsabilità.
