Uno sguardo alla giornata in corso sui mercati europei e globali di Ankur Banerjee

Il palcoscenico è pronto per la Banca d'Inghilterra in una giornata pesante per le banche centrali in Europa, con un rialzo quasi certo e l'unico dubbio è se la BoE aumenterà i tassi d'interesse di 25 punti base o di 50 punti base e diventerà completamente falco.

Dopo un rapporto sull'inflazione più caldo del previsto mercoledì, i mercati hanno valutato quasi il 50% di possibilità che la BoE optasse per un rialzo di mezzo punto percentuale. Gli economisti, intervistati da Reuters la scorsa settimana, si aspettavano all'unanimità che la BoE aumentasse i tassi di interesse di 25 punti base al 4,75%, il livello più alto dal 2008.

La divergenza di politica tra la BoE e le altre principali banche centrali, a seguito di un'inflazione britannica molto calda rispetto ad un'inflazione allentata ma non abbastanza rapida in altre parti del mondo, ha fornito alla sterlina una spinta. La sterlina è rimasta in sordina nelle ore asiatiche, ma non è lontana dal picco di 14 mesi toccato la scorsa settimana.

Con la Cina e Hong Kong chiuse per una festività, le contrattazioni in Asia sono state un po' più contenute, con l'indice MSCI Asia ex-Japan che ha faticato a trovare una direzione, mentre lo yen si è rafforzato rispetto al dollaro e ha oscillato intorno al livello di 141 per dollaro.

I futures indicano che le azioni europee sono destinate ad un'apertura più bassa, mentre gli operatori valutano i commenti del Presidente della Federal Reserve Jerome Powell, coerenti con il suo recente tono da falco.

Powell ha sottolineato che la maggioranza dei responsabili politici ritiene probabili altri due aumenti dei tassi di un quarto di punto entro la fine dell'anno e non ha ancora definito la decisione della Fed della scorsa settimana di mantenere i tassi di interesse fermi come una "pausa".

"Non abbiamo usato la parola pausa e non la userei qui", ha detto Powell.

Sebbene i suoi commenti non abbiano sorpreso, i mercati non sono ancora convinti che la Fed preveda altri due rialzi. I mercati stanno valutando una probabilità del 72% di un rialzo di 25 punti base il mese prossimo e poi non più, secondo lo strumento CME FedWatch.

Altrove, si prevede che la banca centrale della Turchia, sotto la guida del nuovo capo Hafize Gaye Erkan, aumenti bruscamente il suo tasso di politica e confermi una svolta politica, mentre il Paese compie passi verso l'ortodossia economica per affrontare l'impennata dell'inflazione.

Anche la Swiss National Bank e la Norges Bank della Norvegia annunceranno le loro decisioni politiche, con un aumento di 25 punti base ampiamente previsto da entrambe le banche centrali.

Sviluppi chiave che potrebbero influenzare i mercati giovedì:

Eventi economici: Decisione sui tassi di interesse da parte della BoE, della Banca centrale della Turchia, della Banca nazionale svizzera e della Norges Bank norvegese.