MUMBAI, 23 ottobre - La rupia indiana sarà alla ricerca di eventuali conseguenze della scadenza dello swap forex della Reserve Bank of India (RBI), oltre a tenere d'occhio il petrolio e i rendimenti del Tesoro americano, mentre gli investitori obbligazionari osserveranno l'azione della banca centrale sulle vendite del debito.

La scadenza dello swap di acquisto/vendita USD/INR di lunedì farà uscire 5 miliardi di dollari dal sistema e immetterà circa 400 miliardi di rupie (4,81 miliardi di dollari).

Per la rupia, il tasso swap overnight USD/INR e i premi a termine subiranno il maggiore impatto della scadenza dello swap. I premi a termine vicini all'USD/INR sono già diminuiti sulle banche che effettuano acquisti/vendite di swap in previsione di una possibile carenza di dollari.

Sebbene non vi sia un impatto diretto sull'USD/INR a pronti, un forte calo dei premi potrebbe avere un effetto, ha dichiarato un trader di una banca privata di medie dimensioni.

"Molto dipenderà da ciò che farà la RBI. Mi aspetto che sia pronta a fornire dollari sufficienti", ha detto.

Non si aspetta un impatto eccessivo e prevede che la rupia si mantenga nel suo recente range.

Nelle ultime tre settimane, la rupia si è mantenuta in un intervallo ristretto di 83,05-83,28, grazie alle regolari e probabili vendite di dollari da parte della RBI.

La rupia è "ben protetta" dalla RBI, ma considerando i rendimenti del petrolio e degli Stati Uniti, "sarebbe meglio acquistare i piccoli cali che USD/INR offre", ha detto Anil Bhansali, responsabile della tesoreria di Finrex Treasury Advisors.

I rendimenti statunitensi a lunga scadenza si aggirano vicino ai massimi pluriennali sulle aspettative che la Federal Reserve mantenga i tassi alti più a lungo, mentre i prezzi del greggio Brent si sono impennati sulla scia del conflitto in Medio Oriente.

Questo ha spinto al rialzo i rendimenti delle obbligazioni indiane. Il rendimento dell'obbligazione benchmark del 7,18% 2033 è aumentato di 5 punti base la scorsa settimana, terminando al 7,3626% venerdì.

Gli operatori di mercato si aspettano che il rendimento venga scambiato nell'intervallo 7,31%-7,42%, con un'attenzione particolare agli sviluppi delle operazioni di mercato aperto (OMO) della RBI.

La banca centrale indiana condurrà vendite di obbligazioni sul mercato aperto una volta che la spesa governativa si sarà ripresa e ci sarà un miglioramento dell'eccedenza di liquidità durevole, hanno detto due fonti a Reuters venerdì.

"Si prevede che la liquidità del sistema bancario rimarrà in deficit fino all'inizio della prossima settimana, il che ha fornito un po' di conforto al mercato sul fatto che l'annuncio della vendita OMO sarà ritardato", ha detto Yogesh Kalinge, vicepresidente di A.K. Capital Services.

Le obbligazioni indiane hanno faticato da quando la RBI ha annunciato la sua intenzione di condurre vendite di obbligazioni tramite aste all'inizio di questo mese, con il mercato che si aspettava vendite per 500 miliardi di rupie e aste condotte entro questo trimestre.

EVENTI CHIAVE: ** PMI flash manifatturiero, dei servizi e composito di ottobre degli Stati Uniti S&P Global - 24 ottobre, lunedì (19:15 IST) ** Vendite di case nuove di settembre degli Stati Uniti - 25 ottobre, mercoledì ** Decisione di politica monetaria della Banca Centrale Europea - 26 ottobre, giovedì (17:45 IST) (sondaggio Reuters: non si prevede alcun cambiamento) ** Beni durevoli di settembre degli Stati Uniti - 26 ottobre, giovedì (18:00 IST) ** Offerta iniziale iniziale degli Stati Uniti di beni durevoli - 26 ottobre (18:00 IST) IST) ** Dichiarazioni settimanali iniziali di disoccupazione degli Stati Uniti dalla settimana al 16 ottobre - 26 ottobre, giovedì (18:00 p.m. IST) ** Indice dei prezzi PCE di settembre, indice dei prezzi PCE core - 27 ottobre, venerdì (19:30 p.m. IST) ** Indice dei prezzi PCE di settembre, indice dei prezzi PCE core - 27 ottobre, venerdì (19:30 p.m. IST)m. IST) ** U.S. U Mich sentiment di ottobre - 27 ottobre, venerdì (19:30 p.m. IST) (1 dollaro = 83,0891 rupie indiane) (Segnalazione di Bhakti Tambe e Nimesh Vora; Redazione di Janane Venkatraman)