Sono finiti i tempi in cui le file di persone fuori dalle banche rappresentavano l'immagine di un istituto di credito sull'orlo del baratro. Nell'odierna era digitale turbo, i clienti possono prelevare contanti con pochi tap sul proprio telefono.

Le notizie diffuse dai social media nella settimana del 6 marzo, secondo cui alcune società di capitale di rischio, tra cui il Founders Fund dell'influente investitore Peter Thiel, stavano consigliando alle aziende di ritirare i contanti da SVB, un istituto di credito focalizzato sulla tecnologia, si sono trasformate in un crollo delle azioni e hanno spinto i clienti a correre verso l'uscita. Le autorità hanno chiuso SVB il 10 marzo.

Il Credit Suisse svizzero, che domenica ha dovuto essere salvato dall'arcirivale UBS in un'acquisizione organizzata dal Governo a seguito di un crollo della fiducia degli investitori, conosce fin troppo bene i pericoli dei social media. L'anno scorso ha violato i requisiti di liquidità in alcune delle sue entità, dopo che un rapporto non comprovato sui social media ha scatenato le uscite dei clienti.

"Il fatto che le persone possano comunicare molto più rapidamente... (ha) cambiato la dinamica delle corse alle banche e forse ha cambiato il modo in cui dobbiamo pensare alla gestione del rischio di liquidità", ha detto Todd Baker, senior fellow del Richmond Center della Columbia University.

Il gestore miliardario di hedge fund William Ackman ha avvertito pochi giorni dopo il crollo di SVB che "nessuna banca è al sicuro da una corsa" in un mondo con conti bancari online e social media, a meno che il governo non dia ai depositanti una garanzia esplicita di "accesso completo" a tutti i loro contanti.

Le autorità di regolamentazione sanno di dover lottare contro il rischio che le corse agli sportelli si verifichino più rapidamente che mai, anche se non è chiaro come possano affrontare in modo specifico il rischio di panico alimentato da Twitter.

Negli Stati Uniti, la decisione di assicurare tutti i depositi bancari dopo la chiusura di SVB ha sorpreso molti. Gli esperti hanno detto che dimostra che le autorità erano sufficientemente preoccupate per i depositanti che ritiravano contanti da altri istituti di credito.

"È possibile che il problema sia che i depositi non si sono mai mossi così velocemente e questo è ciò che ha costituito la base di questa decisione: i deflussi da SVB erano senza equivalenti", ha detto Nicolas Veron, senior fellow presso il Peterson Institute for International Economics di Washington.

SCOMPARIRE RAPIDAMENTE

Alcuni esponenti del settore bancario minimizzano i rischi di un altro crollo in stile SVB.

Sottolineano la vulnerabilità unica di SVB a una corsa alla banca guidata dai social media, data la sua base di clienti altamente concentrata di imprenditori della tecnologia e del capitale di rischio che frequentano gli stessi ambienti.

"Si trattava di un centro di influenza che si concentrava in questo ecosistema, a differenza di quanto accade in altre aree", ha detto Randell Leach, amministratore delegato della Beneficial State Bank, con sede in California.

Tuttavia, alcuni depositanti in tutto il mondo non corrono rischi, anche se ritengono che la loro banca sia fondamentalmente solida.

Un investitore biotecnologico in Germania, che aveva una banca con Credit Suisse e che ha parlato prima dell'accordo di salvataggio di domenica, ha detto di aver spostato i suoi depositi personali in un altro istituto, anche se riteneva che Credit Suisse fosse una "buona banca". SVB ha dimostrato quanto rapidamente i depositi possano scomparire, ha detto l'investitore.

Dan Awrey, professore di legge presso la Cornell University, ha attribuito le conseguenze di SVB alla "mancanza di una strategia di comunicazione".

Tra il venerdì mattina in cui SVB è crollata e la fine del fine settimana, i regolatori avrebbero dovuto spiegare che la banca aveva un modello di business unico e che altri prestatori non erano altrettanto rischiosi, ha detto.

In caso contrario, i depositanti di altre banche hanno temuto che i loro fondi fossero in pericolo, esacerbando lo stress nel sistema, ha detto Awrey.

"Tutto questo è mancato tra venerdì mattina e domenica, in un modo che ha permesso alla Twittersfera di prendere piede nella dinamica delle informazioni e nella narrazione", ha aggiunto.

Altre banche regionali statunitensi sono state messe sotto pressione, con il prezzo delle azioni della First Rebublic Bank che è sceso del 47% lunedì, a causa delle preoccupazioni sulla sua liquidità.

La saga di SVB e le speculazioni senza sosta sui social media potrebbero portare le banche a fornire un servizio 24 ore su 24, anche nei fine settimana, ha detto Jez Mohideen, CEO di Laser Digital, il braccio di criptovaluta della banca giapponese Nomura.

Le autorità di regolamentazione dovranno anche monitorare i social media e sviluppare una serie di protocolli per guidare la loro risposta, secondo Patricia McCoy, docente di legge presso il Boston College.

"Devono essere alla ricerca di qualsiasi segnale di voci non fondate, di panico che inizia a montare sui social media, e devono farlo 24 ore su 24", ha detto.