Stimolati dalla fame degli investitori di creare la prossima Tesla Inc, una serie di produttori di veicoli elettrici commerciali su entrambe le sponde dell'Atlantico si sono quotati in borsa tramite fusioni inverse con società di acquisizione a scopo speciale (SPAC), raccogliendo centinaia di milioni di dollari nel tentativo di emulare il successo di Elon Musk. Tra queste, Arrival Inc, Canoo Inc, Lordstown Motors Corp, Electric Last Mile Solutions Inc (ELMS) e REE Automotive Holding Inc.
Ma gli investitori si sono inaciditi sulle startup EV e sulla loro capacità di competere con le case automobilistiche tradizionali, mandando le loro azioni a una frazione dei loro prezzi di picco. Ciò ha aumentato la pressione a produrre rapidamente veicoli funzionanti se vogliono raccogliere nuovi fondi in un settore in cui il lancio di un singolo veicolo può costare 1 miliardo di dollari.
"In questa fase è di vitale importanza portare i veicoli nelle mani dei clienti", ha detto Daniel Barel, amministratore delegato del produttore israeliano di telai elettrici REE Automotive, che ha effettuato dei test con i clienti nei pressi di Detroit e questa settimana presenterà un prototipo di furgone nel Regno Unito. "Solo allora potranno prendere una vera decisione di acquisto".
I telai di REE utilizzano "angoli" o motori elettrici autonomi nelle ruote, con freni e sterzo alloggiati in tutte o alcune delle ruote di un EV che non necessitano di assali o propulsori, liberando più spazio all'interno di un furgone.
Per arrivare più velocemente sul mercato, REE si è rivolta a fornitori storici come American Axle per i motori elettrici e l'italiana Brembo per i freni. Aziende come EAVX e Morgan Olson, unità del produttore di carrozzerie per veicoli commerciali JB Poindexter & Co, forniranno carrozzerie standardizzate per i camion di REE negli Stati Uniti.
"Vogliamo rimanere fedeli alle nostre caratteristiche e lasciare che altri apportino la loro esperienza per il resto", ha dichiarato il vicepresidente per l'ingegneria Peter Dow presso il centro di ingegneria di REE a Nuneaton, in Inghilterra.
Il tempo stringe.
Le azioni di REE sono quasi il 90% al di sotto del loro debutto del luglio 2021. L'azienda aveva 239 milioni di dollari in contanti alla fine di marzo e prevede di investire fino a 120 milioni di dollari nel 2022 per scalare la produzione nel 2023.
"Siamo sulla buona strada, rispettiamo il budget, abbiamo tutto ciò che serve per portarlo sul mercato", ha detto il CEO Barel durante la dimostrazione di un veicolo di prova vicino a Detroit, aggiungendo che REE ha abbastanza liquidità per andare oltre la fine del 2023.
Tuttavia, altri hanno già avuto difficoltà.
ELMS ha presentato istanza di liquidazione per bancarotta a giugno, citando finanziamenti insufficienti, mentre Lordstown ha dovuto vendere attività al produttore di contratti taiwanese Foxconn.
A maggio, Canoo ha rivelato "dubbi sostanziali" sulla sua capacità di continuare come azienda in attività, ma recentemente ha ricevuto una spinta quando Walmart Inc ha ordinato 4.500 veicoli.
Ottenere più denaro potrebbe essere difficile.
"Il mercato in questo momento non è ideale per raccogliere capitali", ha detto Dakota Semler, CEO di Xos Inc, con sede a Los Angeles, che ha già 200 camion elettrici che operano sulle strade degli Stati Uniti per clienti che includono gli appaltatori delle consegne di Amazon.com Inc.
Xos disponeva di 132,7 milioni di dollari in contanti alla fine di marzo e può raccogliere altri 125 milioni di dollari attraverso un accordo di acquisto di azioni con un'unità della società di investimenti statunitense Yorkville Advisors.
'DIFFICILE AL MOMENTO'
Le case automobilistiche tradizionali stanno alzando il tiro.
FedEx Corp ha 150 camion elettrici BrightDrop che effettuano consegne a Los Angeles. "Sembra di essere nel futuro", ha detto l'autista di FedEx Nelson Granados, 28 anni, a un giornalista di Reuters, mentre effettuava le consegne durante un giro in un BrightDrop EV. FedEx ha ordinato 2.500 camion BrightDrop, grazie alla combinazione tra la tecnologia dell'azienda, che ha 18 mesi di vita, e la forza produttiva di GM, ha dichiarato a Reuters il responsabile della sostenibilità di FedEx, Mitch Jackson.
La startup britannica Bedeo produce propulsori elettrici per furgoni per la casa automobilistica numero 4 al mondo, Stellantis NV, e all'inizio di quest'anno ha detto che stava parlando con gli investitori per costruire i propri furgoni.
Nonostante il suo curriculum - i veicoli con propulsori Bedeo hanno percorso oltre 50 milioni di km (31 milioni di miglia) - i dirigenti dicono che gli investitori sono ora cauti nel competere con veicoli come il Transit elettrico di Ford.
"Una raccolta di capitali su larga scala è difficile al momento", ha dichiarato Andrew Whitehead, CEO dell'unità Bedeo Protean Electric.
L'amministratore delegato di Bedeo, Osman Boyner, ha detto che l'azienda inizierà a convertire i furgoni diesel esistenti entro la fine dell'anno, utilizzando i motori elettrici a ruota di Protean, in modo che possano funzionare in modalità elettrica nelle città con zone a basse emissioni e in modalità diesel nei viaggi più lunghi.
Bedeo sta anche parlando con le case automobilistiche tradizionali per realizzare per loro piccole serie specializzate di circa 5.000 furgoni.
"Le grandi case automobilistiche non vogliono farlo internamente", ha detto Boyner. "Questi numeri sono troppo piccoli per loro, ma sono grandi numeri per aziende come noi".
'CONDIZIONI MENO FAVOREVOLI'
Le startup EV stanno tagliando i fondi.
Rivian ha detto all'inizio di quest'anno che i suoi 16 miliardi di dollari in contanti alla fine di marzo erano sufficienti per finanziare il suo secondo stabilimento negli Stati Uniti per 5 miliardi di dollari, la cui apertura è prevista per il 2025, ma alla fine di luglio ha annunciato che avrebbe tagliato la sua forza lavoro del 6% per ridurre i costi.
Amazon ha ordinato 100.000 furgoni a Rivian, le cui azioni sono scese di oltre l'80% rispetto al picco raggiunto poco dopo l'offerta pubblica iniziale del novembre 2021.
Anche il produttore britannico di furgoni e autobus elettrici Arrival prevede di tagliare i costi.
Arrival aveva 500 milioni di dollari in contanti a metà luglio, quasi il 45% in meno rispetto ai circa 905 milioni di dollari alla fine del 2021. Le sue azioni sono quasi il 93% al di sotto del debutto di marzo 2021.
Il direttore finanziario John Wozniak ha dichiarato in un comunicato che la ristrutturazione finanzierà le operazioni di Arrival fino alla fine del 2023.
La startup ha iniziato una sperimentazione graduale con United Parcel Service Inc, che ha ordinato fino a 10.000 furgoni Arrival.
"Crediamo che continueremo ad accedere ai finanziamenti da diverse fonti", ha detto Wozniak. "Tuttavia, le condizioni potrebbero essere meno favorevoli e l'importo e la tempistica rimangono incerti, motivo per cui l'azienda ha annunciato le misure che sta adottando per preservare la liquidità".
Le startup che hanno evitato di quotarsi in borsa tramite fusioni SPAC stanno ora aspettando che il mercato migliori.
A febbraio Volta Trucks, con sede a Stoccolma, ha raccolto 230 milioni di euro (235 milioni di dollari) di finanziamenti per aumentare la produzione di camion elettrici.
Il portavoce Duncan Forrester ha detto che Volta ha prototipi di camion nelle mani dei clienti ed è sulla buona strada per la produzione in serie all'inizio del 2023. Ha un portafoglio ordini di oltre 6.500 camion per un valore di circa 1,4 miliardi di euro.
Più avanti nel 2023, Volta cercherà di raccogliere fondi, attraverso una nuova raccolta di fondi o un'offerta pubblica iniziale.
"Dal punto di vista degli investitori, sarà una conversazione diversa, perché saremo in grado di dimostrare un track record di veicoli immessi sul mercato", ha detto Forrester.
(1 dollaro = 0,9770 euro)
