La banca svizzera ha dovuto chiudere circa 10 miliardi di dollari di fondi di finanziamento della catena di approvvigionamento che hanno acquistato note emesse da Greensill, e che ha commercializzato ai clienti. Sta anche cercando di recuperare un prestito di 140 milioni di dollari che ha fatto alla società l'anno scorso.

"Mentre queste questioni sono ancora in una fase iniziale, vorremmo notare che è possibile che il Credit Suisse debba sostenere un onere in relazione a queste questioni", ha detto martedì.

Greensill ha chiesto l'insolvenza la settimana scorsa dopo aver perso la copertura assicurativa per la sua attività di riconfezionamento del debito.

Il prezzo delle azioni di Credit Suisse è sceso di oltre il 10% da quando ha annunciato la sospensione dei suoi fondi di approvvigionamento il 1 marzo. Ha pagato agli investitori circa 3,1 miliardi di dollari in rimborsi dai quattro fondi finora, e ha detto che avrebbe annunciato ulteriori distribuzioni di denaro nei prossimi mesi.

La banca ha anche detto martedì che, "contrariamente a certi rapporti", il suo chief risk and compliance officer, Lara Warner, non era a conoscenza fino al 22 febbraio che l'assicurazione relativa a Greensill potrebbe scadere il 1 marzo.

Il fondatore di Greensill, Lex Greensill, ha detto in un'istanza di tribunale la scorsa settimana che ha tenuto gli individui senior di Credit Suisse, tra cui Warner, informati sulla copertura assicurativa dei fondi nelle "settimane" che precedono la sua richiesta di insolvenza l'8 marzo.

Il crollo ha messo una nuova pressione sull'amministratore delegato Thomas Gottstein, che ha cercato di spostare il Credit Suisse da una serie di brutti titoli, da uno scandalo di spionaggio che ha estromesso il predecessore Tidjane Thiam a una svalutazione di 450 milioni di dollari su un investimento in hedge fund.

Il livello di supervisione e di gestione del rischio nella divisione di gestione patrimoniale della banca è sotto esame, in particolare perché Gottstein ha ordinato una revisione dei fondi Greensill l'anno scorso.

Ha detto che stava esaminando la struttura e la posizione interna dell'unità di gestione patrimoniale, che fa parte della divisione internazionale di gestione patrimoniale del Credit Suisse.

Gottstein ha detto che i fondi di finanziamento della catena di approvvigionamento chiusi hanno ricevuto altri 800 milioni di dollari dalla loro sospensione.

Questo ha portato i fondi attuali a 1,25 miliardi di dollari oltre all'importo già rimborsato agli investitori, e i fondi hanno continuato a ricevere contanti "su base giornaliera" man mano che i crediti e le note sottostanti hanno raggiunto il loro termine.

"Non posso promettere un risultato specifico", ha detto alla Morgan Stanley Financials Conference, degli sforzi per restituire i proventi al massimo valore agli investitori. "Ma posso promettere che intraprenderemo tutti i nostri sforzi per raggiungere il miglior risultato possibile per i nostri investitori del Supply Chain Fund".

Il finanziamento della catena di approvvigionamento, o factoring inverso, è un metodo con cui le aziende possono ottenere liquidità da banche e fondi come Greensill per pagare i loro fornitori senza dover attingere al loro capitale circolante. Vedi EXPLAINER:

Greensill aveva una grande esposizione verso un cliente, GFG Alliance, che è controllato dal magnate dell'acciaio Sanjeev Gupta e ha iniziato a non pagare i suoi debiti, secondo la domanda di insolvenza di Greensill. Gupta ha detto venerdì che GFG era in trattative con gli amministratori di Greensill su un accordo di standstill per sospendere i pagamenti del debito a Greensill per un periodo concordato.

COSTI "IMPOSSIBILI DA STIMARE

La saga ha messo in ombra un inizio d'anno altrimenti forte per Credit Suisse, le cui azioni hanno aperto in rialzo dell'1,8% quando ha detto di aver raggiunto il più alto livello di utile ante imposte sia a gennaio che a febbraio in un decennio.

Andreas Venditti, analista di Bank Vontobel, ha detto che la banca stava affrontando una perdita di fiducia tra gli investitori.

"Gli investitori hanno rivalutato i rischi a cui la banca è esposta. Nel peggiore dei casi, la banca deve affrontare anni di controversie", ha detto.

"Attualmente è praticamente impossibile stimare quanto saranno alti i costi diretti della causa per Credit Suisse. Agli investitori non piace l'incertezza".

Tre investitori di Credit Suisse, che hanno rifiutato di essere nominati a causa della sensibilità della questione, hanno detto a Reuters di essere preoccupati per le ricadute.

Un investitore nel debito della banca ha detto che il principale rischio finanziario era per la reputazione del Credit Suisse, che ha detto essere un bene chiave per il business della gestione patrimoniale.

Un azionista del Credit Suisse ha detto che dovrebbe compensare completamente gli investitori nei fondi della filiera. Un secondo ha detto che, oltre al rischio reputazionale, era preoccupato per l'effetto sulla futura raccolta di asset della banca e le sue credenziali nel crescente business degli investimenti socialmente responsabili.

Credit Suisse ha rifiutato di commentare oltre le sue dichiarazioni.

La banca ha assunto ditte esterne per aiutare a trattare con i regolatori e gli assicuratori in mezzo alle domande sui contratti che sostenevano la sicurezza di Greensill. Ha anche recuperato circa 50 milioni di dollari del prestito ponte di 140 milioni di dollari, ha detto.

Credit Suisse ha detto che la sua divisione di gestione patrimoniale, che ha venduto i fondi agli investitori, stava lavorando con l'amministratore di Greensill, Grant Thornton, e con altre parti per facilitare il recupero dei fondi.

L'assicuratore giapponese Tokio Marine, che ha fornito 4,6 miliardi di dollari di copertura alle note di credito di Greensill attraverso un'unità australiana, sta indagando sulla validità di quelle polizze. Una persona a conoscenza della questione ha detto che queste erano direttamente collegate ai fondi del Credit Suisse.